市場がネオクラウドについて、いまだに過小評価していると思う点の一つは、長期契約の価格設定が改善していることです。

この機会は、AI向けコンピューティング需要の拡大だけを意味するものではありませんでした。顧客が短期的なキャパシティに対して支払う意思のあるプレミアムが、最終的により有利な長期契約につながるかどうかも重要でした。

$CRWVでは、それが実現し始めているのが見えてきました。

この傾向が続けば、CRWVや$NBISのような企業は、収益の見通しやすさの向上、契約条件の改善、さらには評価額の上昇から恩恵を受ける可能性があります。

もちろん、実行力や資金調達、将来のキャパシティ拡大も依然として重要です。それでも、価格決定力があるという主張を退けるのは、ますます難しくなっています。

ネオクラウドの投資仮説は、GPUを十分に確保することだけにとどまらず、構築したインフラからどれだけの価値を引き出せるかへと、ますます移りつつあります。