月曜日の上昇率トップ10をざっと見たら、光通信が3銘柄も入っていた。信じられる？
Coherent +16.79%、Lumentum +10.69%、Ciena +10.66%。さらにAMD +13.26%、アプライド・マテリアルズ +11.37%。S&P 500の上昇率上位は、ほぼAIハードウェア一色だった。
同じ日にNVIDIAは-4.27%、売買代金は813億ドルで、市場全体の最大だった。
正直、この組み合わせはちょっと不思議だ。資金はAIから離れたわけじゃなく、リーダー格から「ツルハシを売る人にツルハシを売る」層へ移っただけ。光モジュール、製造装置、電源といった、NVIDIAよりベータの高い銘柄が、むしろ避難先になった。戸惑うね。
こういうローテーションでは、私はたいてい初日は追いかけない。先週、これらの銘柄は最も大きく下げていたから、月曜日に最も強く反発したのも自然なこと。空売りの買い戻しがどれほど含まれていたかは誰にも分からない。本当の強さを見るには、CPI発表後の2日目、3日目も水準を保てるかを待つ必要がある。
ちなみに、BTCはここ数週間、この高ベータのハイテク株グループとかなり似た動きをしていて、下げるときは一緒に下げていた。月曜日、これらの銘柄が大きく上昇した一方、BTCはついていかず、7万4600ドル付近でもみ合い。こうした乖離が良いのか悪いのか、今夜、米東部時間8:30（北京時間21:30）に発表されるCPIが答えを示してくれそう。
#美股 #光通信 #AI $AMD $BTC
Coherent +16.79%、Lumentum +10.69%、Ciena +10.66%。さらにAMD +13.26%、アプライド・マテリアルズ +11.37%。S&P 500の上昇率上位は、ほぼAIハードウェア一色だった。
同じ日にNVIDIAは-4.27%、売買代金は813億ドルで、市場全体の最大だった。
正直、この組み合わせはちょっと不思議だ。資金はAIから離れたわけじゃなく、リーダー格から「ツルハシを売る人にツルハシを売る」層へ移っただけ。光モジュール、製造装置、電源といった、NVIDIAよりベータの高い銘柄が、むしろ避難先になった。戸惑うね。
こういうローテーションでは、私はたいてい初日は追いかけない。先週、これらの銘柄は最も大きく下げていたから、月曜日に最も強く反発したのも自然なこと。空売りの買い戻しがどれほど含まれていたかは誰にも分からない。本当の強さを見るには、CPI発表後の2日目、3日目も水準を保てるかを待つ必要がある。
ちなみに、BTCはここ数週間、この高ベータのハイテク株グループとかなり似た動きをしていて、下げるときは一緒に下げていた。月曜日、これらの銘柄が大きく上昇した一方、BTCはついていかず、7万4600ドル付近でもみ合い。こうした乖離が良いのか悪いのか、今夜、米東部時間8:30（北京時間21:30）に発表されるCPIが答えを示してくれそう。
#美股 #光通信 #AI $AMD $BTC