今回の米国株の下落では、ひとまず何もしませんでした

口座の評価額が減っても平気というわけではありません。ただ、今は買い増しにも売却にも、まだ十分な理由が見つかっていません

先週木曜日、ナスダックは5.5％下落しました
ここまで下がったのに、また「AIバブルが弾けた」の一言で説明するのは、少し安直だと思います
金利や業績見通し、それに以前からテック株に偏っていたポジションも影響しているのかもしれません

今週はまずCPIを見ます
インフレが落ち着かなければ、市場がテック株に高いバリュエーションをつけ続けるのは難しいでしょう
企業が成長していても、株価が上がるべきだとは限りません
以前、高すぎる価格で買われていれば、その分の調整も必要です

CoreWeaveの決算もチェックします
ただ、新たにどれだけ大きな受注を獲得したかより、最終的にその受注からどれだけ利益が残るのかを知りたいです
データセンターを建設し、設備を買い、利息も払わなければなりません
AI需要が旺盛なことと、この事業にどれだけの価格が妥当かは別の話です

だから今回は、慌てて買い増しませんでした
下がったからといって、必ずしも割安とは限りません。この先、利益も縮小するのかを見る必要があります

バリュエーションが下がっただけで、業績が予想どおりなら、買い増しをより前向きに検討します
利益を上げるという見通しまで変わったのなら、ただ株価が戻るのを待つわけにはいきません

#美股财报季来袭