モルガン・スタンレーによると、11月5日にナスダックが約5.5％下落した際、レバレッジ型ETFは米国株を過去最高の5,700億ドル分売却し、ヘッジファンドは1日でネットレバレッジを5ポイント引き下げました。ビットコインは資金調達率が中立となるなか、75,950ドル近辺で落ち着きました。Binanceでのトークン化金の取引は、金価格が4,000ドル近辺で安定するなか、週間取引高が過去最高の3億2,500万ドルに達しました。S&P 500企業の決算説明会でインフレに言及した回数は820回となり、2024年2月以来の最多を記録しました。火曜日に発表される10月のCPI、CoreWeaveの決算、AnthropicのIPOロードショーが今週の注目材料で、12月の利上げ確率は約80％となっています。

モルガン・スタンレー：レバレッジ型ETFによる過去最大570億ドルの売りが11月5日の株安を招く

モルガン・スタンレーのデリバティブチームによると、レバレッジ型ETFは11月5日に米国株を570億ドル売却した。2007年のデータ開始以来、最大の売り越しとなった。この日、ナスダックは約5.5%下落した。米国のロング・ショート型ヘッジファンドのネット・レバレッジは1日で5ポイント低下し、2010年以降で5番目に大きい下げとなった。現在は過去のレンジの下位10%に位置する。6月以降、積極的な売りにより、ヘッジファンドのエクスポージャーは6月末時点の保有額の10.7%分減少し、少なくとも過去10年で最大の縮小となった。それでも、AI関連株はヘッジファンドのグロス・エクスポージャーの32%を占める。取引開始後90分間の個人投資家による売りは2016年以降で2番目の規模となり、株式間の相関上昇は、より広範なリスク削減を示唆している。

米CPI・PPIとCoreWeave決算が市場を試す、FRB利上げ予想は80%に

LSEGのデータによると、12月の利上げ確率は約80%で、今回の利上げ局面ではさらに25bpの利上げが2回見込まれている。10月の雇用者数は16万5,000人増、失業率は4.1%だった。10月のCPIは11月10日火曜日、13:30 UTCに発表予定で、INGは総合指数、コア指数ともに前月比+0.3%と予想している。PPIは金曜日に発表される。今週はウォラー、ボウマン、バー、ジェファーソンが講演する。CoreWeaveは火曜日の取引終了後、NebiusとCiscoは木曜日に決算を発表する。同じ木曜日にはAnthropicがロードショーを開始する可能性もあり、AI関連資産にとって「二重のストレステスト」となる。Explosive Optionsのボブ・ラング氏は、CBOEのプット・コール比率が平均の2倍にあたる1.2に達したと指摘し、底打ちを確認するには同様の動きが繰り返される必要があると述べた。Freedom Capitalのジェイ・ウッズ氏はVIXが30を超えることを望んでいる。金曜日のVIXは約24だった。米国、ロシア、ウクライナは11月10～11日にアブダビで協議する。

S&P 500企業の決算説明会でのインフレ言及が820回に、2024年2月以来の高水準
ブルームバーグによると、10月のS&P 500企業の決算説明会では、インフレ関連の用語が820回登場した。11月に入ってわずか1週間で、言及数はすでに昨年11月の合計を上回った。ブルームバーグ・エコノミクスは、所得の伸びが物価上昇に追いついていないと指摘する。原油高で燃料、肥料、プラスチック樹脂のコストが上昇している。GMは、今年の商品、物流、メモリーチップ関連のコストが約20億ドルに達すると見込んでいる。ウェルズ・ファーゴのチャールズ・シャーフCEOは、根強いインフレと高金利が消費者と法人顧客にとって逆風になっていると述べた。

暗号資産市場が冷え込むなか、Binanceのトークン化金取引が週間取引高3億2,500万ドルで過去最高を記録

アナリストのDarkfostによると、Binanceの金裏付け商品は、上場時の急増分を除いても、7日間の取引高が3億2,500万ドルを超えた。取引高は米国株が売られた11月5日に7,800万ドルでピークに達した。上場以来の累計取引高は80億ドルを超えている。CoinGeckoによると、トークン化資産の総額は約500億ドルで、商品に裏付けられたトークンはそのうち約60億ドルを占め、その大半が金だ。金価格は今年の高値から30%超下落し、4,000ドル近辺で落ち着きつつある。

資金調達率が中立を維持し、ETHの弱気センチメントが和らぐなか、ビットコインは75,950ドル近辺で小動き

11月8日、ビットコインは75,950ドル前後で取引され、過去24時間で0.09%上昇した。BTCの資金調達率は0.0087%（建玉加重）と0.0081%（出来高加重）。ETHの資金調達率は0.0068%と0.0064%に上昇し、中立圏内にとどまったことから、弱気センチメントの緩和が示唆される。基準値は0.01%で、0.005%を下回ると弱気センチメントを示す。

注意点：記事2の情報源は「約80%」としている一方、昨日のダイジェストでは別の情報源に基づき78%と75%を挙げていた。LSEGの出典表記は維持すること。