知っておきたい3つのこと
今年、際立った上昇を見せたZcashは、時間足チャートで勢いを失いつつあり、トレーダーは主要銘柄に対する早期警戒サインと見ている。
イーサは今週、ビットコインより底堅く推移しているものの、依然として主要な2つの移動平均線を下回って取引されている。
最も重要な上値抵抗線は2,320ドル付近にある。ここでは抵抗線と200日移動平均線が重なっている。
Zcashは10カ月にわたる上昇の後、初めて疲れの兆しを見せている。多くのトレーダーに注目されているあるトレーダーは、この弱さが主要銘柄の次の動きを示唆している可能性があると述べた。
イーサは難しい局面にあります。直近の調整局面ではビットコインより持ちこたえましたが、トレンドは依然として売り手に主導され、下値のサポートも薄いようです。利益確定売りが広がった場合、イーサが持ちこたえられるかどうかにトレーダーの関心が集まっています。
Zcashがいち早く崩れ、トレーダーは主要銘柄に注目
Zcashはおよそ10カ月にわたって上昇し、年初来で約147％高となり、ビットコインやイーサを大きく上回っています。しかし、このプライバシーコインの時間足チャートには、今や弱さが表れています。短期移動平均線を下回り、11月7日には1,263ドル付近で取引されました。
最初の下値のめどは1,249ドル付近です。ここを割り込めば、1,131ドルまで下落する可能性があります。買い手が上昇を守っていることを示すには、まず1,354ドル、次に1,405ドルを奪回する必要があります。
トレーダーのAnsem（@blknoiz06）は、ZECの短期的な弱さが主要銘柄の次の値動きを先取りしている可能性があると述べました。同氏は、このコインには未実現利益の大半が集中していると指摘しました。大きな含み益を抱えるトレーダーは、まずそこで売る傾向があります。
ZEC単独の下落だけでは、ほとんど何も証明できません。ネットワークのNU7アップグレードが今週実施され、ZEC固有の値動きが強まる可能性があります。ビットコインとイーサも同時に重要な水準を割り込めば、警戒感は一段と高まります。
2銘柄のうち、ビットコインのほうが脆弱に見えます。11月7日には76,000ドル付近で取引され、日足RSIは約38.5でした。これは売り手が主導権を握っていることを示す水準です。74,845ドルを下回れば、73,253ドルに向けて下落する可能性があります。
ETHは、奪回が必要な両方の移動平均線を下回って取引
イーサリアム（ETH）の日足価格と、最も近いサポート（緑）およびレジスタンス（赤）。出典：TradingView
イーサは2,230ドル付近で取引されており、トレーダーがトレンドの判断に用いる移動平均線を両方とも下回っています。移動平均線は、一定期間の平均価格を追うことで日々の値動きを平滑化したものです。価格が移動平均線を下回ると、その線は上昇を抑える上値の壁として機能する傾向があります。
50日移動平均線は2,380ドル付近、200日移動平均線は2,310ドル付近にあります。このことから、全体的な相場構造は依然として弱気です。
過去1カ月の値動きから、弱気に傾いた経緯が分かります。イーサは30日間で約10％下落し、じりじりと値を下げて両方の移動平均線を割り込みました。この期間の大半で、売り手が優勢でした。
今週は落ち着いた値動きです。ETHは7日間で約1％下落し、直近24時間ではほぼ横ばいです。依然として下値を試しているビットコインと比べれば、底堅さが見られます。
1週間横ばいということは、売りがいったん止まった一方、買い手もまだ主導権を握っていないということです。
最初の試金石は、上方にある200日移動平均線です。2本のうち現在の価格に近く、約4％上にあります。この線を上回って引ければ、相場反転の最初の兆しとなるでしょう。
さらに上には50日移動平均線があります。チャートが再び強気に転じたと判断するには、強気派が両方の線を突破する必要があります。
モメンタムの悪化は止まったものの、依然として売り手が優勢
モメンタムを0から100で示すRSIは、イーサの日足チャートで約39です。弱い水準にあるものの、売られ過ぎとされる30付近は大きく上回っています。売り手が優勢ですが、投げ売りを引き起こすほど強く売り込んではいません。
この数値はビットコインよりわずかに強い水準です。
MACDには小さな明るい兆しがあります。モメンタム指標がシグナル線を上抜けました。これは下落圧力が和らいでいることを示す場合が多い変化です。簡単に言えば、売りの勢いが少し弱まっています。
トレンドの強さを測る指標は、このシグナルに慎重な見方を促しています。トレンドが形成されつつあり、それを主導しているのは売り手だと示しています。これは上昇への転換ではなく、下落の一時停止を示唆しています。
2,320ドルと下方のサポートの間には大きな隔たり
日足チャートでは、200日移動平均線のすぐ上にあたる2,320ドル付近がレジスタンスです。2つの水準が重なっているため、売り手が守る上値の壁は厚くなっています。このゾーンを突破すれば、次の壁である2,400ドル付近が視野に入ります。
この次の水準は、50日移動平均線とほぼ重なっています。ここを突破すれば、買い手は2本のトレンドラインを一度に奪回できます。それまでは、反発のたびに売り圧力にぶつかるでしょう。
下値の様子は大きく異なります。最も近いサポートはかなり下方にあり、1,850～1,860ドルの価格帯です。
イーサの現在価格とこの価格帯の間には、明確な下支えがありません。レジスタンスを前に反落すれば、下方には大きな値幅が残されています。
この隔たりは、ZECとビットコインの弱さが広がった場合に重要になります。
今後3日間の相場を左右する要因
今後数日間には3つの展開が考えられます。そのうち2つは、同じ上値の壁が突破されるかどうかにかかっています。
強気シナリオ：日足終値が2,320ドルを上回れば、200日移動平均線を奪回し、2,400ドルに向けた上昇が始まる可能性があります。2,230ドルを再び下回れば、このシナリオは崩れます。
弱気シナリオ：レジスタンスで反落すれば、1,850ドル付近の価格帯が視野に入ります。ZECとビットコインがそれぞれのサポートを失えば、リスクは高まります。そうなれば、ZECが示唆していた弱気の広がりが裏付けられるでしょう。2,400ドルを奪回すれば、この見方は無効になります。
相対的な強さは、まだ強気シグナルではない
イーサの今週の底堅さには意味がありますが、それによってトレンドが変わるわけではありません。ETHが両方の移動平均線を上回るまでは、売り手が主導権を握っています。
Zcashでの大規模な利益確定売りが市場全体に広がる可能性があります。下値のサポートが薄いため、急落した場合にイーサを支えるものはほとんどないでしょう。
免責事項：本記事は情報提供のみを目的としています。法律、税務、投資、金融、その他の助言として提供または利用されることを意図したものではありません。
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