半導体株は今、2027年半ばまでにチップの売上が文字どおり半減するかのような価格で取引されています。

一方、韓国からの出荷は200％増、メモリーは完売で前払い済み。それなのに突然、どの調査会社もこの取引を気に入ったことなど一度もないかのような顔をしています。

このレベルの責任逃れには、ポンテオ・ピラトも顔を赤らめるでしょう。

これが、極限まで投げ売りが進んだポジションの姿です。ファンダメンタルズが一方を叫び、値動きがもう一方を叫ぶとき、非対称な投資機会が形になり始めます。メモリー不足＋前払い＋韓国の輸出急増に対して、世界の終わりを織り込んだようなバリュエーション？

誰かが間違っています。そして、おそらくサプライチェーンではありません。