63億ドルの窃盗事件が起きても、市場全体の下落はわずか3%。本当の変化はポジション構成にある 🦖
💬 群里一起聊行情
10月初め、ビットコインの短期保有者はほぼ全員が含み益で、その割合は97.5%に達していた。
今週、その数字は38%まで低下。
同じ時期に、アルトコインで含み益のあるポジションも80%から12%に縮小した 💥
これは価格の崩壊ではなく、レバレッジと投機筋が一掃されたということ。
Glassnodeの最新週次レポートは、この一連の流れを明確に分析している。
価格は9月の高値から約10%下落し、8月に出来高を伴って上抜けた水準まで正確に戻った。
重要なコストラインが2つ、すぐ下にある。
実現市場平均は77,700ドル、短期保有者のコストラインは75,700ドル。
ロングのレバレッジはほぼ一掃された一方、上値の87,000ドル付近には空売りの清算が密集している。
価格がそこまで上昇すれば、これらのショートポジションがショートスクイーズの燃料になる 📈
オプション市場が示すシグナルは、さらに明確だ。
12月末に満期を迎えるコールの建玉は約180億ドル、プットは約130億ドル。
コールポジションは、権利行使価格8万〜12万ドルの高い価格帯に集中している。
機関投資家は短期的な反発に賭けているのではなく、さらに高い水準を見据えてポジションを組んでいる。
現物の1日平均取引高は約240億ドルで、8月のブレイクアウト前の基準値の1.5倍。
一方、米国の現物ETFはここ2週間で、約10億ドルの純流出となった。
市場内の売買は活発だが、市場外の新規資金はまだ様子見している。
見過ごされている比較がもう1つある。
ビットコインのS&P 500に対する日次勝率が50%に戻った。これは2025年3月以来初めてのこと。
つまり、ようやく米国株に一方的に負け続ける状況ではなくなった。
63億ドルの窃盗事件と中間選挙という2つの大きな打撃の後でも、価格は投票日より約1.5%高い。
私の見方
今回の調整で最も健全な点は、下落幅が小さかったことではない。下落後に上値が軽くなったことだ。
含み益の割合が97.5%から38%まで低下したということは、高値を追って買った人たちがすでに振り落とされたということ。
本当の防衛ラインは73,000〜76,000ドル。短期保有者のコストライン、200日線、清算の底値が重なる水準だ。
ここを守ればレンジ相場、割り込めば話は別。
レバレッジが一掃された後、次の上昇はショートカバーが主導すると思う？ それともETFへの資金流入を待つ？ ⚠️
毎日、ビットコインのポジション動向と資金の注目テーマをお届けします。ニュースで何が起きたかを見るだけでなく、その背後にあるロジックやチャンスも読み解きます 👀🚀
💬 群里一起聊行情
10月初め、ビットコインの短期保有者はほぼ全員が含み益で、その割合は97.5%に達していた。
今週、その数字は38%まで低下。
同じ時期に、アルトコインで含み益のあるポジションも80%から12%に縮小した 💥
これは価格の崩壊ではなく、レバレッジと投機筋が一掃されたということ。
Glassnodeの最新週次レポートは、この一連の流れを明確に分析している。
価格は9月の高値から約10%下落し、8月に出来高を伴って上抜けた水準まで正確に戻った。
重要なコストラインが2つ、すぐ下にある。
実現市場平均は77,700ドル、短期保有者のコストラインは75,700ドル。
ロングのレバレッジはほぼ一掃された一方、上値の87,000ドル付近には空売りの清算が密集している。
価格がそこまで上昇すれば、これらのショートポジションがショートスクイーズの燃料になる 📈
オプション市場が示すシグナルは、さらに明確だ。
12月末に満期を迎えるコールの建玉は約180億ドル、プットは約130億ドル。
コールポジションは、権利行使価格8万〜12万ドルの高い価格帯に集中している。
機関投資家は短期的な反発に賭けているのではなく、さらに高い水準を見据えてポジションを組んでいる。
現物の1日平均取引高は約240億ドルで、8月のブレイクアウト前の基準値の1.5倍。
一方、米国の現物ETFはここ2週間で、約10億ドルの純流出となった。
市場内の売買は活発だが、市場外の新規資金はまだ様子見している。
見過ごされている比較がもう1つある。
ビットコインのS&P 500に対する日次勝率が50%に戻った。これは2025年3月以来初めてのこと。
つまり、ようやく米国株に一方的に負け続ける状況ではなくなった。
63億ドルの窃盗事件と中間選挙という2つの大きな打撃の後でも、価格は投票日より約1.5%高い。
私の見方
今回の調整で最も健全な点は、下落幅が小さかったことではない。下落後に上値が軽くなったことだ。
含み益の割合が97.5%から38%まで低下したということは、高値を追って買った人たちがすでに振り落とされたということ。
本当の防衛ラインは73,000〜76,000ドル。短期保有者のコストライン、200日線、清算の底値が重なる水準だ。
ここを守ればレンジ相場、割り込めば話は別。
レバレッジが一掃された後、次の上昇はショートカバーが主導すると思う？ それともETFへの資金流入を待つ？ ⚠️
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