$AMDの最新決算を受けて、これは興味深い問いになっています。

同社の四半期売上高は過去最高の133億8,000万ドルとなり、前年同期比45%増でした。さらに重要なのは、データセンター部門の売上高が97%増の85億5,000万ドルに達したことです。AIインフラ全体で需要がどれほど高まっているかが分かります。AMDはまた、第4四半期の売上高を約170億ドルと見込んでいます。

$NVDAはAIアクセラレーター市場で依然として圧倒的な存在であり、その状況が一夜にして変わるとは思いません。CUDAエコシステム、ソフトウェア面での優位性、そしてハイパースケーラーとの確立された関係が、強い競争力につながっています。

しかし、AIの可能性は拡大しており、その恩恵が必ずしも一社だけに限られるわけではありません。

AMDは、半導体供給元の分散を目指す顧客にとって、有力な選択肢になりつつあります。EPYCプロセッサー、Instinct GPU、ラック規模のHeliosシステムを通じて、データセンター市場で競争する手段を広げています。

AIインフラに必要なのは、NVIDIAのGPUだけではありません。CPU、メモリー、ネットワーク、ストレージ、電力、そしてデータセンターの収容能力も必要です。

AIへの投資が続くなか、このサプライチェーン全体に携わる企業が恩恵を受ける可能性があります。

個人的には、AI関連の投資を評価する際、投資家はNVIDIA以外にも目を向けるべきだと思います。AMDの最新決算は、この成長サイクルの恩恵を受ける方法が複数あることを改めて示しています。

NVIDIAが依然として競争をリードしているかもしれませんが、競争はますます面白くなっています。