アージェンにもようやく分かった。今回の決算シーズンでは、予想超えはもはや入場券にすぎない。以前なら予想超えで3日間の上昇が見込めたが、今はすぐに売り浴びせられない資格を得るだけだ。Palantirは予想を上回ったのに、$PLTRB は下落。Appleも予想を上回ったのに、$AAPLB も下落🤡

理由は複雑ではない。ある株のバリュエーションに、今後2、3年の好材料がすでに織り込まれているなら、決算の役割は、好調さを証明することから、どこが悪いのかを探ることへと変わる。先週のGoogleとIntelも、今日のAppleとPalantirも、やったことは一つだけ。当四半期の見栄えのいい数字を出し、ガイダンスで現実に即した価格をつけてもらうことだ。

だから、こういう考え方で今夜のAMDを見るなら、アージェンは上昇する可能性があると思う。$AMDB は10月30日にすでに11％近く下落し、今は史上最高値から約3割離れている一方、年初来ではまだ135％上昇している。つまり、悪材料はほぼ出尽くしたということだ。これはPalantirとはちょうど逆で、片方は高値で決算を出して売られ、もう片方は先に売られてから決算を出す。

注目の中心はデータセンターだ。83億を超えられれば、今回のAI関連銘柄への不安は少し行き過ぎだろう。82億にも届かないなら、二線級のコンピューティング能力で稼ぐのは、思ったほど簡単ではないということだ。

以上、DYOR#美股财报季来袭