米国株のストレージ・半導体株は寄り付きから上昇。サンディスクが5％超高、マイクロン・テクノロジーが4％超高、SKハイニックスが約4％高、エヌビディア、インテル、AMDが3％超高、ブロードコムが約3％高。
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老腊肉-kevin
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#纳斯达克100指数进入调整区间 米国株のAI関連が崩れる一方、コカ・コーラは最高値更新。AI取引は本当に終わったのか？
昨晩、相場を見ていたら、ナスダックは一時1.4％上昇したものの、終値は1.07％安の25164。S&P 500は0.51％安、ダウは逆に0.41％高だった。
最も目を引いたのはバークシャー・ハサウェイのB株で、取引中に557.59ドルをつけて史上最高値を更新。コカ・コーラは年初来で36％超上昇し、多くのテック大手を上回った。資金が市場から去ったのではない。AIハードウェアから引き揚げて、「確実性」という3文字に流れ込んだのだ。
では、AI取引は終わったのか？私の答えはこうだ。ストーリーは終わっていないが、これまでの価格付けの論理は清算された。モルガン・スタンレーのデータによると、ヘッジファンドのAIエクスポージャーは「アンダーウエート」まで低下。2023年初め以来、初めてのことだ。
ナスダックは10月に5.3％下落し、市場は同じ疑問を抱いている。毎年1兆ドル近い設備投資の利益は、いつ見えてくるのか。これはAIの物語が終わったということではない。「期待だけを見て、帳簿を見ない」段階に幕が下りたということだ。
いつ戻ってくるのか？注目すべき点は2つ。
第一に、11月17日のエヌビディアの決算だ。Wolfeはこれを、AI取引が「再び選好される」ための重要な節目だと明言している。
第二に、雇用統計と中間選挙の結果が出た後、投資家が再びリスクを取れるかどうか。アックマンはすでに「ウォール街はコストを過大評価し、利益の伸びを過小評価している」と訴えており、ドイツ銀行もテクノロジー株の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げた。ただ、これらはあくまで先行する見方だ。
オールドエコノミー株が最高値を更新したからといって、投資スタイルが恒久的に変わったわけではない。AIの収支がはっきりするまでは、資金がひとまず安心して眠れる場所を探しているのだ。私はコカ・コーラを追いかけて買うつもりも、AI関連株の押し目買いを急ぐつもりもない。エヌビディアのカードがめくられるのを待ってから考える。$KO $BRKB $SOXL
昨晩、相場を見ていたら、ナスダックは一時1.4％上昇したものの、終値は1.07％安の25164。S&P 500は0.51％安、ダウは逆に0.41％高だった。
最も目を引いたのはバークシャー・ハサウェイのB株で、取引中に557.59ドルをつけて史上最高値を更新。コカ・コーラは年初来で36％超上昇し、多くのテック大手を上回った。資金が市場から去ったのではない。AIハードウェアから引き揚げて、「確実性」という3文字に流れ込んだのだ。
では、AI取引は終わったのか？私の答えはこうだ。ストーリーは終わっていないが、これまでの価格付けの論理は清算された。モルガン・スタンレーのデータによると、ヘッジファンドのAIエクスポージャーは「アンダーウエート」まで低下。2023年初め以来、初めてのことだ。
ナスダックは10月に5.3％下落し、市場は同じ疑問を抱いている。毎年1兆ドル近い設備投資の利益は、いつ見えてくるのか。これはAIの物語が終わったということではない。「期待だけを見て、帳簿を見ない」段階に幕が下りたということだ。
いつ戻ってくるのか？注目すべき点は2つ。
第一に、11月17日のエヌビディアの決算だ。Wolfeはこれを、AI取引が「再び選好される」ための重要な節目だと明言している。
第二に、雇用統計と中間選挙の結果が出た後、投資家が再びリスクを取れるかどうか。アックマンはすでに「ウォール街はコストを過大評価し、利益の伸びを過小評価している」と訴えており、ドイツ銀行もテクノロジー株の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げた。ただ、これらはあくまで先行する見方だ。
オールドエコノミー株が最高値を更新したからといって、投資スタイルが恒久的に変わったわけではない。AIの収支がはっきりするまでは、資金がひとまず安心して眠れる場所を探しているのだ。私はコカ・コーラを追いかけて買うつもりも、AI関連株の押し目買いを急ぐつもりもない。エヌビディアのカードがめくられるのを待ってから考える。$KO $BRKB $SOXL
