ビットコイン価格の持ち合い、7万ドル割れの弱気ブレイクダウンを誘発する可能性

知っておきたい3つのこと
FBIが北朝鮮のハッカーによるものと断定したバイナンスでの記録的な窃盗により、ビットコインが週初めに見せた反発は帳消しとなった。
ビットコインは長期トレンドラインに支えられている一方、モメンタム指標は依然として売り方優勢を示している。
最も重要な下値支持線は7万ドルを大きく下回る水準にあり、前回、押し目買いがまとまった規模で入ったのもこの水準だった。
バイナンスのハッキングでトレーダーが動揺するなか、ビットコインは月曜日の反発分を吐き出した。顧客は引き続き取引所から資金を引き揚げ、その後に起きたステーブルコインの凍結は、被害がいかに広範囲に及んだかを示した。
強気派にとってタイミングはよくありません。取引所への信頼が薄れるなか、ビットコインは最も注目されるトレンド指標の上に位置しています。トレーダーが知りたいのは、買い手がこの水準を守れるのか、それともレンジ相場がさらに深い下落で終わるのかということです。
63億ドル相当のBinance盗難事件で、ビットコインは危機時の安値に再び接近
11月2日月曜日の午後、ビットコインは金曜日につけた危機的状況下の安値に向けて再び下落しました。週初めの反発は、Binanceでの63億ドル相当の盗難事件の影響をトレーダーが見極めるなかで失速しました。FBIは、北朝鮮のハッカーが攻撃を実行したと確認しています。
顧客は資金を引き出しています。Binanceからの純出金額は50億ドルに迫っており、同取引所は損失を全額補填する意向を示しました。最大手のステーブルコイン発行体であるTetherとCircleは、ハッキングに関連する約30億ドル相当のトークンを凍結しました。
上場企業にも影響が広がりました。Morgan Stanleyが株式の投資判断を引き下げ、目標株価を大幅に下方修正した後、Coinbase株はさらに下落しました。ブラジルでは、ブローカーのMercado Bitcoinが、同じ日にホットウォレットから4000万ドルをハッカーに盗まれたと発表しました。同社によると、顧客資金に損失はありませんでした。
ビットコインが買い手の守った先週の価格帯に近づくなか、リスク選好は弱まっています。
反発が失速するなか、ビットコインは200日移動平均線をかろうじて維持
ビットコイン（BTC）の日足価格と、最も近いサポート（緑）およびレジスタンス（赤）。出典：TradingView
ビットコインは月曜日、24時間でほぼ横ばいとなる約76,000ドルで取引されました。この価格は200日移動平均線とほぼ一致しています。移動平均線は、一定期間の終値の平均を追うことで日々の値動きを平滑化したものです。200日線は、長期トレンドを測る市場の主要な指標です。
この線が今重要なのは、価格の下にある最後の主要なトレンド指標だからです。日足チャートでは、現在の水準と、はるか下にある緑色のサポートラインとの間に、明確な価格の節目がほとんど見当たりません。200日移動平均線を明確に下回って終値をつければ、買い手には明白な支えとなる水準がなくなります。
上値は、さらに厳しい状況です。50日移動平均線は約80,000ドルに位置し、ビットコインはその下で取引されています。価格が移動平均線を下回ると、その線は通常、上値を抑える抵抗線になります。そこに向けた反発では、高値で買って損益ゼロで手放したい売り手が集まりやすくなります。
最近の数字は、レンジ相場がどちらに傾いているかを示しています。ビットコインは過去1週間で約5％下落しました。過去30日間では、下落率は約10％に広がっています。反発の高値はそのたびに前回を下回り、下落するたびに長期移動平均線へ近づいています。
このような下落の後では、横ばいの取引は下降トレンドのなかの一時的な小休止と受け取れます。買い手はこれまでのところ200日移動平均線を維持しています。しかし、価格を50日線付近まで押し戻せておらず、この失敗によって相場の主導権は売り手が握ったままです。
売り手優勢が続くも、まだ売り疲れには至らず
モメンタム指標も、値動きが示す状況を裏付けています。ビットコインの日足RSI（モメンタムを0から100で示す指標）は約34です。弱い水準ではあるものの、売られ過ぎの目安である30は上回っています。つまり、売り手は強く売り込んでいますが、まだ力尽きてはいません。
この差はタイミングを考えるうえで重要です。売られ過ぎの水準に達すると、空売り勢の買い戻しをきっかけに急反発することがよくあります。ビットコインはまだその水準に達していないため、反射的な反発が起きやすくなる前に、相場がさらに下落する余地があります。
ほかのシグナルも同じ方向を示しています。短期と長期の価格平均を比較するMACDは、依然としてシグナル線を下回っています。これは下落モメンタムが弱まっていないことを意味します。トレンドの強さを示す指標でも、形成中のトレンドでは売り手が優勢です。こうしたシグナルが好転するまでは、トレーダーは反発を売りの機会と捉える可能性が高いでしょう。
なぜ65,000ドルが最も重要な下値の目安なのか
200日線を割り込めば、抵抗の少ない下落ルートは70,000ドルを下回る水準へと続きます。チャート上では、最初のサポートとなる約65,000ドルまで買い手がほとんど見当たりません。押し目買い勢が前回、本格的に買いを入れたのはこの水準です。
この下値の節目を割り込めば、市場の雰囲気は変わるでしょう。次のサポートは約62,000ドルにあり、そこまで下落すれば、トレンドラインを上回る今年の上昇分の大半が失われます。最近の反発で買ったトレーダーは、相場が弱含むなかで売る可能性が高く、下落に拍車がかかります。
上昇への道筋はより険しいものです。強気派はまず、最近の反発をことごとく抑えてきた50日移動平均線の水準を回復する必要があります。それを達成しても、次は約82,000ドルのレジスタンスが待ち構えています。この水準を上回って終値をつければ、下抜けのシナリオは覆されます。
今後72時間に考えられる2つのシナリオ
今後3日間で、レンジ相場の主導権をどちらが握るかが明らかになるでしょう。
強気シナリオ：Binanceからの出金が鈍化し、ビットコインが50日移動平均線を上回って日足を終える。この場合、次のレジスタンスが視野に入り、さらに大きく下落するとの懸念が和らぐでしょう。最初のサポートを下回って日足を終えれば、このシナリオは無効になります。
弱気シナリオ：200日線を下回って日足を終えれば、モメンタムが引き続き売り手に有利ななか、最初のサポートに向けた下落が始まります。50日移動平均線を回復すればこのシナリオは無効となり、買い手が再び主導権を握ります。
下抜けシナリオが優勢
現時点では売り手が相場の主導権を握っており、Binanceでの盗難事件が取引所への信頼を揺るがしています。上昇するよりも、節目を下回る可能性のほうが高そうです。
この見方にとって、対応の速さが最大のリスクです。Binanceが顧客の損失を速やかに補填すれば、不安を抱える空売り勢は慌てて買い戻しを迫られる可能性があります。
免責事項：本記事は情報提供のみを目的としています。法律、税務、投資、金融、その他に関する助言として提供または利用されることを意図したものではありません。
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