#美国中期选举倒计时，美股博弈窗口已开启？
投票日は今日ですが、市場はすでに先回りして投票を済ませています。
昨夜のダウは0.41%高の51983で引け、ナスダックは1.07%安、S&P 500は0.51%安。VIXは21.15まで急騰し、1日で8.91%上昇しました。指数はまちまちですが、S&P 500構成銘柄の中央値は1.07%上昇し、340銘柄が値上がり。資金が逃げているのではなく、ハイテク株の外で新たな投資先を探しているのです。
JPモルガンは4つのシナリオを示しました。民主党が圧勝する確率は66%で、S&P 500の予想変動率は-0.25%〜+0.5%。議会がねじれになる確率は26%で、S&P 500は+0.5%〜1%。共和党が上下両院を維持する確率はわずか7%ですが、その場合の上昇幅は最大の1%〜1.25%です。
注目すべき点が一つあります。JPモルガンは「青い波」のシナリオで、むしろハイテク株を押し目買いするよう勧めています。AIを制限する法案は、トランプ大統領の拒否権を覆せないというのが理由です。つまり「民主党の勝利＝AIへの打撃」という図式は、機関投資家から見るとそれほど単純ではありません。
一方、Polymarketでは民主党圧勝の確率がすでに72%と織り込まれており、JPモルガンの66%を大きく上回っています。つまり、「青い波」そのものは売買のポイントではなく、上院の数議席をめぐる予想とのずれこそが焦点です。
共和党が予想外に上院を維持すれば、金融株や半導体株がまず反発するかもしれません。民主党が53議席以上を獲得すれば、ハイテク株の税引き後利益見通しは前倒しで下方修正されることになります。
今夜は方向に賭けず、一つだけやります。結果が出た後、資金がどのセクターに流れるかを見ることです。昨夜はすでに一般消費財と資本財に資金が流入し、エネルギー株は最も大きく売られました。こうした資金ローテーションは選挙前から始まっています。$SOXL $KORU $QQQ
投票日は今日ですが、市場はすでに先回りして投票を済ませています。
昨夜のダウは0.41%高の51983で引け、ナスダックは1.07%安、S&P 500は0.51%安。VIXは21.15まで急騰し、1日で8.91%上昇しました。指数はまちまちですが、S&P 500構成銘柄の中央値は1.07%上昇し、340銘柄が値上がり。資金が逃げているのではなく、ハイテク株の外で新たな投資先を探しているのです。
JPモルガンは4つのシナリオを示しました。民主党が圧勝する確率は66%で、S&P 500の予想変動率は-0.25%〜+0.5%。議会がねじれになる確率は26%で、S&P 500は+0.5%〜1%。共和党が上下両院を維持する確率はわずか7%ですが、その場合の上昇幅は最大の1%〜1.25%です。
注目すべき点が一つあります。JPモルガンは「青い波」のシナリオで、むしろハイテク株を押し目買いするよう勧めています。AIを制限する法案は、トランプ大統領の拒否権を覆せないというのが理由です。つまり「民主党の勝利＝AIへの打撃」という図式は、機関投資家から見るとそれほど単純ではありません。
一方、Polymarketでは民主党圧勝の確率がすでに72%と織り込まれており、JPモルガンの66%を大きく上回っています。つまり、「青い波」そのものは売買のポイントではなく、上院の数議席をめぐる予想とのずれこそが焦点です。
共和党が予想外に上院を維持すれば、金融株や半導体株がまず反発するかもしれません。民主党が53議席以上を獲得すれば、ハイテク株の税引き後利益見通しは前倒しで下方修正されることになります。
今夜は方向に賭けず、一つだけやります。結果が出た後、資金がどのセクターに流れるかを見ることです。昨夜はすでに一般消費財と資本財に資金が流入し、エネルギー株は最も大きく売られました。こうした資金ローテーションは選挙前から始まっています。$SOXL $KORU $QQQ
