約21か月ぶりにNANDの数値が横ばいとなり、韓国の半導体輸出が前月比で初めて減少した一方、DRAMは上昇を続けています。これは、DRAMとNANDの明暗が分かれ、その影響が$MU より先に$SNDK に及ぶことを示唆しています。

注目しているのは、DRAM比率の高い銘柄とNAND比率の高い銘柄の差です。$MU は主にDRAMとHBMを手がけ、FQ1の売上高を約615億ドルと予想しています。SNDKには頼れるDRAM事業がありません。

第4四半期にNANDが頭打ちになる一方でDRAMが上昇を続ければ、この2つの取引の明暗は分かれます。