米中間選挙や雇用統計、AppleとPalantirの決算を控えた月曜日、ビットコイン（BTC）は100日移動平均線を上回る水準を維持した。

要点：

  • 火曜日の米中間選挙を前に、Kalshiのトレーダーは民主党が下院の主導権を握る確率を93.6%と見込んでいる。

  • 市場では12月のFRB利上げが有力視されるなか、米国の10月の非農業部門雇用者数は6万5,000人増と予想されている。

  • トレーダーのRekt Capitalが価格チャートを2023年の回復局面と比較するなか、ビットコインは100日移動平均線を維持している。

中間選挙を前に、ビットコインは2014年以来最も低調な10月に

火曜日に実施される米中間選挙では議会の主導権が決まる。予測市場のトレーダーは、下院で民主党が勝利する可能性が高いと見ている。

Kalshiによると、月曜日時点で民主党が下院で勝利する確率は93.6%だった。

ドナルド・トランプ大統領は、民主党が議会の主導権を握った場合、自身の拒否権を行使すると述べた。

ニューヨーク・ポスト紙によると、同氏は「私は『拒否権の人』になるのだろう。彼らはいろいろな法案を送ってくる。それを拒否するんだ」と語った。

米中間選挙の予測（スクリーンショット）。出典：Kalshi

過去3回の米中間選挙の年はいずれも、ビットコインは第4四半期に下落した。2014年は17.3%、2018年は43.5%、2022年は14.8%の下落だった。この3回はいずれもビットコインの弱気相場と重なっていた。

暗号資産分析プラットフォームIntoTheCryptoverseの創業者兼CEO、Benjamin Cowen氏は、中間選挙が短期的に価格を押し下げる影響を踏まえると、BTCへのエクスポージャーを増やすきっかけになり得ると示唆した。

「中間選挙の年の第4四半期に起きる下落はたいてい、ずっと前に売却した人にとって買いの機会になる」と同氏は金曜日、Xに投稿した。

7月、Cowen氏はビットコインの弱気相場の底が中間選挙の年の後半と重なることに言及した。

CoinGlassによると、2014年以来最も低調な10月を経て、月曜日時点でBTC/USDは四半期ベースで6.4%下落していた。

BTC/USDの清算ヒートマップ。出典：CoinGlass

雇用統計とテクノロジー企業の決算が市場予想を試す

米国の9月の求人件数が火曜日に発表され、金曜日には10月の非農業部門雇用者数が発表される。

9月に雇用者数が2万9,000人増と、予想の8万4,000人を下回ったことを受け、今回は6万5,000人の増加が見込まれている。こうした結果になれば、米連邦準備制度理事会（FRB）がハト派的な政策シグナルを示す可能性が高まり、暗号資産やリスク資産の流動性にとって追い風となる。

今週は、クリーブランド連銀のBeth Hammack総裁とFRB理事のMichelle Bowman氏を含む当局者が発言する予定だ。

CMEグループのFedWatchツールのデータによると、市場は現在、連邦公開市場委員会（FOMC）の12月会合でFRBが政策金利を0.25ポイント引き上げると予想している。この結果となる確率は、過去1カ月間、67%から75%の間で推移している。

12月のFOMC会合におけるFRB目標金利の確率比較（スクリーンショット）。出典：CMEグループ

ミシガン大学は金曜日、消費者のインフレ期待を含む11月の消費者信頼感指数速報値も発表する。

マクロ経済指標の発表に加え、今後数日間にS&P 500企業の20%が決算を発表する予定だ。なかでも注目されるのはテクノロジー大手のAppleとPalantirで、両社とも月曜日の取引終了後に発表する。

これらの決算発表は、ガイダンスの失望を受けてAIへの支出と収益性をめぐる懸念が再燃した、先週のテクノロジー株売りの後に続く。

週末の分析で、エコノミストのMohamed El-Erian氏は、市場は今やテクノロジー業界のニュース見出しに「極めて敏感」になっていると述べた。

「市場は、業界全体で行われている巨額の設備投資、その投資収益率（ROI）、そして売上高の伸びを正当化できるかどうかに、とりわけ注目している」と同氏は記した。

ビットコインのチャート、2023年の回復局面との類似を示す

10月を7.3%安で終えたビットコインは、8月中旬以降サポートとして機能してきた移動平均線を上回って推移している。

TradingViewのデータによると、BTC/USDは先週の安値である76,300ドル付近を上回って推移し、月末前後にその水準を再び試すことはなかった。

この安値はBTC/USDの100日単純移動平均線（SMA）に近く、同線はその後76,548ドルまで上昇している。

ビットコインは月末までに100週指数平滑移動平均線（EMA）も回復し、同線は77,759ドルに位置している。

100 SMAと100 EMAを表示したBTC/USDの日足チャート。出典：Cointelegraph/TradingView

トレーダー兼アナリストのRekt Capitalは、週足チャートをビットコインが2022年の弱気相場の安値から反発した局面と比較した。回復過程でBTC/USDは逆三尊を形成し、右肩のサポートを再び試した後、一時的にその水準を下回り、その後上昇した。

先週76,300ドルまで下落したことで、ビットコインはRekt Capitalが現在のチャートで右肩のサポートと特定した水準に戻った。同氏は、比較の次の展開として、その水準を一時的に下回る動きがあるか注目している。

「今後数週間で、ビットコインがここから下に一時的に逸脱するような動きを見せるかどうかが、今の問題だ」とRekt Capitalは述べた。

BTC/USDの週足チャート。出典：X.comのRekt Capital