金曜の半導体株は大暴落。アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は大型半導体株の中でも下落が最も激しかった銘柄の一つで、終値は504.80ドル、1日の下落率は10.88%。取引時間中には一時492.21ドルまで下げ、終値は重要なサポートラインをわずか2ドル余り上回る水準にとどまりました。決算発表は明日の取引終了後。この大陰線で、試験問題が先に机の上へ広げられたような格好です。
まずは数字を見てみましょう。AMDは金曜、前日終値566.42ドルからギャップダウンし、508.53ドルで寄り付きました。1日の出来高は3,960万株で、過去20営業日の平均2,050万株の約1.9倍。出来高を伴う急落は、個人投資家ではなく機関投資家が売っていることを示しています。引き金はAMD自身のニュースではなく、インテルでした。第4四半期の売上高見通しは150億～160億ドルで、市場予想の170.5億ドルを下回り、調整後EPSの見通しも0.25ドルと予想の0.43ドルに届きませんでした。インテル株は1日で28.6%暴落し、半導体セクター全体が巻き込まれました。フィラデルフィア半導体株指数は金曜に7.2%下落し、10月の累計下落率は15%超。ナスダック総合指数も金曜に2.9%下げました。
高値から見ると、今回の下落はすでにかなり大きくなっています。AMDは10月6日の終値ベースの高値649.42ドルから22.27%下落し、52週高値の658.52ドルははるか遠くにあります。1カ月間、21営業日の下落率は18.02%です。ただし、はっきりさせておきたいのは、この大陰線の性質は「連れ安」であり、AMD自身の業績急落ではないということです。インテルが語っているのはパソコン需要の低迷ですが、AMDの前四半期のクライアント事業の売上高は23%増加しており、両社の状況はもともと異なります。
テクニカル面では、典型的な弱気の形になっています。株価は20日移動平均線の570.44ドルと50日移動平均線の548.29ドルをともに下回りました。移動平均線とは、一定期間の終値の平均を示すラインです。これを下回ると、ここ1～2カ月に買った投資家の多くが含み損を抱え、上値には戻り売りが待ち構えていることを意味します。明るい材料は、200日移動平均線の410.49ドルがまだかなり下にあり、長期トレンドは崩れていないことです。相対力指数（RSI）は39.7。短期的な売買の強さを測る指標で、30未満は売られ過ぎ、70超は買われ過ぎとされます。39.7は売り方優勢ながら、パニック的な売られ過ぎには至っていないことを示します。MACDは-9.06ですでにデッドクロスし、ヒストグラムも-5.02で、モメンタムはなお下向きです。10月6日の高値658.52ドルと10月28日の高値579.18ドルを結ぶ下降トレンドラインも、ちょうど頭上に位置しています。
重要な価格は2つです。サポートは502.66ドル。終値504.80ドルはそこをわずか2.14ドル上回るだけで、片足がすでにラインに乗っているような状態です。今夜の米国市場の寄り付きでまず見るべきなのは、このラインを守れるかどうかです。終値で下回れば、次のテクニカル水準は一気に440.49ドルまで下がります。レジスタンスは、まず金曜の高値520.40ドル付近にあるギャップ、その次が50日移動平均線の548.29ドルです。548.29ドルを上回れば、短期的にはようやく下げ止まりと見なせます。反発の第一目標は20日移動平均線の570.44ドルです。
本番は明日の決算です。AMDは11月3日の米国市場取引終了後に第3四半期決算を発表し、電話会議は米東部時間午後5時に予定されています。市場予想はEPS1.95ドル、売上高約130.9億ドル。会社側の見通しは売上高約130億ドル、プラスマイナス3億ドルで、非GAAP粗利益率は約56%です。市場予想は、ほぼ会社見通しの中央値に沿っています。第2四半期のAMDの売上高は115億ドルで前年同期比50%増。データセンター売上高は67億ドルと、2倍以上に増えました。ウォール街全体の評価は「強い買い」で、平均目標株価は664.31ドル。Susquehannaは目標株価を620ドルから650ドルに引き上げ、買い判断を維持しました。Jefferiesも目標株価650ドルと買い判断を維持しています。
したがって、明日の本当の試験問題は、第3四半期の数字が予想を達成できるかどうかではありません。第4四半期の見通しで、Heliosラックの出荷拡大が計画どおり進んでいるかどうかです。Metaは10月27日、最初のHeliosシステムが設置され、テストを開始したと発表しました。市場が求めているのは、電話会議で経営陣が「出荷拡大は進行中」と明言し、確かなものにすることです。見通しが力強ければ、502.66ドルが今回の底となり、株価は548.29ドルを試す展開もあり得ます。見通しが曖昧なら、決算後に下げが加速し、440.49ドルという水準も単なる脅しではなくなります。
リスク要因も明らかです。決算前夜はもともとボラティリティが高いうえ、株価はちょうどサポートラインに張り付いています。今夜の寄り付きで何か少しでも動きがあれば、大きく反応するでしょう。インテルが語ったパソコン需要の低迷がAMDのクライアント事業にも広がっているなら、電話会議での経営陣の発言は一言一句まで分析されます。さらに、11月3日は米中間選挙の投票日でもあり、取引終了後の材料が重なることになります。サポートラインぎりぎりで決算を迎えるのは、ファンダメンタルズが悪化していないことに賭けるということ。賭けが外れた場合の代償は、新たな大陰線です。
#超威半导体 #米国株決算
まずは数字を見てみましょう。AMDは金曜、前日終値566.42ドルからギャップダウンし、508.53ドルで寄り付きました。1日の出来高は3,960万株で、過去20営業日の平均2,050万株の約1.9倍。出来高を伴う急落は、個人投資家ではなく機関投資家が売っていることを示しています。引き金はAMD自身のニュースではなく、インテルでした。第4四半期の売上高見通しは150億～160億ドルで、市場予想の170.5億ドルを下回り、調整後EPSの見通しも0.25ドルと予想の0.43ドルに届きませんでした。インテル株は1日で28.6%暴落し、半導体セクター全体が巻き込まれました。フィラデルフィア半導体株指数は金曜に7.2%下落し、10月の累計下落率は15%超。ナスダック総合指数も金曜に2.9%下げました。
高値から見ると、今回の下落はすでにかなり大きくなっています。AMDは10月6日の終値ベースの高値649.42ドルから22.27%下落し、52週高値の658.52ドルははるか遠くにあります。1カ月間、21営業日の下落率は18.02%です。ただし、はっきりさせておきたいのは、この大陰線の性質は「連れ安」であり、AMD自身の業績急落ではないということです。インテルが語っているのはパソコン需要の低迷ですが、AMDの前四半期のクライアント事業の売上高は23%増加しており、両社の状況はもともと異なります。
テクニカル面では、典型的な弱気の形になっています。株価は20日移動平均線の570.44ドルと50日移動平均線の548.29ドルをともに下回りました。移動平均線とは、一定期間の終値の平均を示すラインです。これを下回ると、ここ1～2カ月に買った投資家の多くが含み損を抱え、上値には戻り売りが待ち構えていることを意味します。明るい材料は、200日移動平均線の410.49ドルがまだかなり下にあり、長期トレンドは崩れていないことです。相対力指数（RSI）は39.7。短期的な売買の強さを測る指標で、30未満は売られ過ぎ、70超は買われ過ぎとされます。39.7は売り方優勢ながら、パニック的な売られ過ぎには至っていないことを示します。MACDは-9.06ですでにデッドクロスし、ヒストグラムも-5.02で、モメンタムはなお下向きです。10月6日の高値658.52ドルと10月28日の高値579.18ドルを結ぶ下降トレンドラインも、ちょうど頭上に位置しています。
重要な価格は2つです。サポートは502.66ドル。終値504.80ドルはそこをわずか2.14ドル上回るだけで、片足がすでにラインに乗っているような状態です。今夜の米国市場の寄り付きでまず見るべきなのは、このラインを守れるかどうかです。終値で下回れば、次のテクニカル水準は一気に440.49ドルまで下がります。レジスタンスは、まず金曜の高値520.40ドル付近にあるギャップ、その次が50日移動平均線の548.29ドルです。548.29ドルを上回れば、短期的にはようやく下げ止まりと見なせます。反発の第一目標は20日移動平均線の570.44ドルです。
本番は明日の決算です。AMDは11月3日の米国市場取引終了後に第3四半期決算を発表し、電話会議は米東部時間午後5時に予定されています。市場予想はEPS1.95ドル、売上高約130.9億ドル。会社側の見通しは売上高約130億ドル、プラスマイナス3億ドルで、非GAAP粗利益率は約56%です。市場予想は、ほぼ会社見通しの中央値に沿っています。第2四半期のAMDの売上高は115億ドルで前年同期比50%増。データセンター売上高は67億ドルと、2倍以上に増えました。ウォール街全体の評価は「強い買い」で、平均目標株価は664.31ドル。Susquehannaは目標株価を620ドルから650ドルに引き上げ、買い判断を維持しました。Jefferiesも目標株価650ドルと買い判断を維持しています。
したがって、明日の本当の試験問題は、第3四半期の数字が予想を達成できるかどうかではありません。第4四半期の見通しで、Heliosラックの出荷拡大が計画どおり進んでいるかどうかです。Metaは10月27日、最初のHeliosシステムが設置され、テストを開始したと発表しました。市場が求めているのは、電話会議で経営陣が「出荷拡大は進行中」と明言し、確かなものにすることです。見通しが力強ければ、502.66ドルが今回の底となり、株価は548.29ドルを試す展開もあり得ます。見通しが曖昧なら、決算後に下げが加速し、440.49ドルという水準も単なる脅しではなくなります。
リスク要因も明らかです。決算前夜はもともとボラティリティが高いうえ、株価はちょうどサポートラインに張り付いています。今夜の寄り付きで何か少しでも動きがあれば、大きく反応するでしょう。インテルが語ったパソコン需要の低迷がAMDのクライアント事業にも広がっているなら、電話会議での経営陣の発言は一言一句まで分析されます。さらに、11月3日は米中間選挙の投票日でもあり、取引終了後の材料が重なることになります。サポートラインぎりぎりで決算を迎えるのは、ファンダメンタルズが悪化していないことに賭けるということ。賭けが外れた場合の代償は、新たな大陰線です。
#超威半导体 #米国株決算
