🎰 Binanceをハッキングした犯人……儲けたのはEthereumのバリデーター
よくある話です。泥棒は急ぎすぎて、自分自身から盗んでしまいました。
想像してみてください。飛行機に乗り遅れそうで、出発まであと10分。手には外国通貨の現金が詰まったスーツケース。空港には両替所が一軒しかなく、窓口係はあなたが急いでいるのをすぐに見抜きます。泣きたくなるようなレートを提示されても、飛行機が出発してしまうので、あなたは承諾します。
流動性プールとは、この両替所のようなものです。レジの現金は少ないのに、あなたは一度に大量のお金を、しかも急いで両替しようとしています。紙幣を一枚替えるたびにレートは悪くなっていきます。あなたの後ろには、もう転売屋たちが並んでいます。彼らはレジ係から有利な残りを買い取り、すぐに高値で転売します。これがアービトラージボットです。あなたが飛行機に駆け込むまでの間に、周囲の人たちは皆、あなたの焦りで儲けていました。あの夜、Binanceのハッカーたちもまさに同じ状況に陥りました。ただし、舞台はブロックチェーンでした。
何が起きたのか
ステーブルコインの発行元に資産を凍結される前に、盗んだ資金を急いで換金する必要がありました。そのため、凍結を逃れようと不利なレートでコインを交換しました。結果、交換だけで約$119 millionを失いました。
お金が流出した先：
🛒 ETHの購入：約$71.5 millionの割高分。その時点で、Uniswapの主要なWETH/USDTプールの価格はHyperliquidより38%高くなっていました。遅刻しそうだからという理由だけで、$100の商品に$138払うようなものです。
💸 盗んだトークンの売却：約$24.8 million。市場価格を下回る値で売りました。
🔁 TRXの購入：約$22.4 million。スピードのために、さらに割高な出費です。
凍結されるまでに、ハッカーたちは盗んだUSDT約$729 millionをETHとTRXに換えました。つまり、「急ぎ料金」をたっぷり払ったのです。
誰が儲けたのか
まず動いたのはMEVボットです。市場が不安定になると稼ぐ、自動売買の投機家たちです。価格の歪みに気づき、アービトラージに殺到しました。ボットは約$60 millionの利益を得ました。また、自分たちの取引をいち早くブロックに入れてもらうため、ビルダーにチップを払いました。
その後は、次のような連鎖が起きます。
ボットはビルダー（ブロックを組み立てる人たち）にチップを払います。4.5時間で、ビルダーはチップとして10 251 ETHを受け取りました。
ビルダーはそのほとんどをバリデーター（ブロックを提案する人たち）に渡します。バリデーターは約11 217 ETHを受け取り、ビルダーの取り分は約564 ETHでした。
合計すると約$30 million。たった一晩で得る報酬としては、かなりの額です。
規模を比較すると
その前夜の同じ4.5時間に支払われたチップは4.6 ETHでした。一晩でチップを4ユーロ50セントもらったタクシー運転手が、翌晩には3年分の給料を稼いだようなものです。
おまけ：ネットワークも大混乱
あの夜、Ethereumでは10 235件のトランザクションが失敗しました。前夜は約3 500件でした。皆が我先にと押し合い、全員が取引を通せたわけではありません。
教訓
ブロックチェーンは透明です。そして、パニック時にそこで取引するコストは、日常生活よりずっと高くつきます。ハッカーは痕跡を急いで隠そうとしましたが、結局、ブロックチェーンに$119 millionの領収書を残しました。その割高分を手にしたのは、ボット、ビルダー、バリデーターという一連の参加者でした。🧾
