約63億ドルの被害をもたらしたBinanceへの攻撃は、暗号資産業界には、ハッキングされないほど巨大な企業など存在しないことを示した。アナリストや投資家は警告する。取引所に預けた資金は、実質的に取引所への無担保融資となる。全額が補償されたとしても、資金が凍結されている間、トレーダーが損失を免れるとは限らず、盗まれた資金のすべてを取り戻せるわけでもない。

信用だけで借りる

今回のハッキングにより、暗号資産業界がデジタル資産を守る能力に疑問が投げかけられた。「投資家が学ぶべきなのは、暗号資産にリスクがあるということではありません。取引所の口座に預けた資金は、ウォレットへのアクセスキーを失う可能性のある企業に対する、無担保の貸し付けだということです」と、通信社はD2 Financeの創業者兼最高投資責任者、ルカ・パルラメント氏の言葉を伝えている。

米国債、ファンド、株式の取引をブロックチェーン上に移そうとする銀行や資産運用会社、取引所運営会社は、その決済を行うプラットフォームを選ばなければならないとパルラメント氏は言う。今回のハッキング以前は「最大の取引所」に賭けるのが妥当だったが、市場のリーダーでさえ資金の安全を保証できないと、D2 Financeの創業者は付け加えた。

追証の危機

ハッキング後、#Binance は出金を停止した。損失はすべて、保険基金SAFUと自社資金で補填すると約束している。資金凍結がトレーダーにどのような影響を及ぼすのか、1Token創業者のデイモン・シュー氏が説明する。「最終的に被害者に全額が返還されるとしても、資金が凍結されている間は、ある取引所では利益が出ていても資金にアクセスできず、別の取引所では証拠金が不足してポジションを強制決済されるという状況に陥る可能性があります」と、Reutersは同氏の言葉を引用している。シュー氏は、市場参加者が取引所間の戦略を縮小し、レバレッジ取引を減らすようになると予想している。

CoinDeskは関係者の話として、機関投資家が中央集権型取引所からデジタル資産を急いで引き揚げていると報じた。Reutersが伝えたChainUP Investmentの最高投資責任者アマンダ・ハー氏の話によると、同社はBinanceのポジションをすべて売却したという。「引き出せるものは、まずすべて引き出しています。引き出せないものは売却し、ステーブルコインなどの安全資産に移しています」

盗まれたビットコインは失われた可能性が高い

ハードウェア暗号資産ウォレットメーカーBallet Globalの創業者、ボビー・リー氏は、盗まれた資産のうち取り戻せるのはステーブルコインだけで、ビットコインはおそらく「失われた」と考えている。「すべてハッカーの手に渡ってしまいました」と、同氏はBloomberg TVのインタビューで語った。

Binanceによると、これまでに盗まれた資産のうち約30億ドル相当を凍結できた。しかしリー氏は「凍結は返還を意味するわけではない」と警告する。取引所は法執行機関とともに、長期にわたる調査を行い、凍結された資産の引き渡しを求めなければならない。

市場の動向

金曜日の日中、ビットコインは約7万7600ドルで取引され、前日から3％下落した。Binanceへの攻撃のニュースを受け、暗号資産と関連企業の株価も大きく値下がりしたと、Standard Charteredのデジタル資産調査責任者ジェフリー・ケンドリック氏は指摘する。「価格の下落はまだ終わっていないと思います。資産が凍結解除され、ハッキングの詳細がさらに明らかになって初めて、新たな底値が見つかるでしょう」と、CoinDeskは同氏の言葉を伝えている。

価格が安定したら、ケンドリック氏は投資家にUniswapに注目するよう勧めている。「この分散型取引所（DEX）は一度もハッキングされていません。最大の中央集権型取引所であるBinanceへの攻撃を受け、取引の比重は今後もDEXに有利な方向へ移るはずです」と同氏は考えている。ケンドリック氏は、UniswapのトークンUNIが現在の7ドルから2030年までに100ドルに値上がりすると予測する。Binanceのハッキングは、この予測が「むしろ控えめなものとなる可能性を示す、もう一つの理由だ」と同氏は述べた。

ViaBTCの主任アナリスト、ジェフ・コー氏は、ハッカーが盗んだビットコインを短期間で換金するのは難しいと指摘する。各コインは追跡可能であり、取引を複雑にするサービスである大規模なビットコインミキサーが存在しないためだ。そのため、これらのコインのかなりの部分は「閉じ込められた」ままになり、市場に出回るのは数年後になる可能性が高く、価格に目立った下押し圧力を与えることはないと同氏は考えている。一方、イーサリアムは「資金洗浄」がより容易なため、売りが続き、市場全体に比べて出遅れるだろうと同氏は予想する。

Ballet Globalのボビー・リー氏は、市場は「大きく成熟した」と指摘した。「暗号資産市場には数兆ドルがあるので、ハッキングで10億、20億、あるいは50億ドルを失っても、世界の終わりではありません」と同氏は述べた。昨年のBybitハッキングから暗号資産市場が回復するのに、わずか数週間しかかからなかったと、ViaBTCのジェフ・コー氏は振り返った。

Binanceハッキングについて分かっていること

ブロックチェーン分析会社TRM Labsの報告書によると、10月29日、攻撃者はビットコイン、イーサリアム、Tron、XRP Ledger、Solanaを含む10のブロックチェーンで、Binanceのウォレットから約63億6000万ドルを引き出した。取引所はインシデントを認め、複数のネットワークで資金の出金を停止した。

TRM Labsは、北朝鮮とつながりのあるグループTraderTraitorによる攻撃だとしている。同社はブロックチェーン上のデータやその他の情報源を根拠に、こう結論づけた。2025年2月に発生した15億ドル相当のBybitハッキングも、同じグループによるものだと報告書は述べている。

TRM Labsによると、Tether、Circle、Ripple、およびドナルド・トランプ米大統領の家族と関係のある暗号資産企業World Liberty Financialは、約26億7000万ドル相当のステーブルコインを凍結した。また、Arbitrumネットワークのセキュリティ評議会は、イーサリアムと独自トークンARBでさらに約3000万ドルを凍結した。凍結された額は合計約27億ドルだが、ハッカーは依然として、約24億ドル相当のイーサリアム42万枚超とビットコイン1万8270枚に加え、他のブロックチェーン上の少額の資産を掌握している。

TRM Labsは、Binanceからの暗号資産盗難を、これまでに記録された中で最大のものとした。ステーブルコインが凍結された後も、ハッカーの手元に残る額は過去のどの攻撃で盗まれた額よりも大きいと、TRM Labsは指摘した。ㅤ