恐怖・強欲指数は34（10月30日時点）で恐怖圏。BTCは77,245ドル、3.51%安となり、8万ドルを割り込んで9月以来の安値を更新。ETHは2,215ドル、4.18%安。バイナンスはホットウォレットがハッキングされた疑いを公表し、すべての入出金を停止、約300億ドルの資産を凍結した。Glassnodeのオンチェーン推計では約53億ドルが流出したとされるが、公式確認はない。24時間の市場全体の清算額は14億9,000万ドルで、ロングが86.8%を占めた。FRBは10月29日に政策金利を据え置き。暗号資産市場は高ベータ資産として、ハイテク株の売り圧力を受けている。
暗号資産のおすすめ
HYPE
現在：90.56ドル | 24時間で15.00%上昇 | 7日間で14.95%上昇 | 総合評価71/100
見通し：強気、3日間の目標価格は98～106ドル
根拠：ニューヨーク証券取引所の親会社であるインターコンチネンタル取引所（ICE）は10月29日、TradeXYZとの提携を発表。HyperliquidのHIP-3を基盤とする無期限先物を米国市場に導入する。ICEが独占的な規制対象運営事業者となり、独立した取引所と清算機関も設立する。契約対象は株式、指数、コモディティ、外国為替、暗号資産に及び、CFTCの承認を待つのみ。ICEはTradeXYZに戦略投資も行い、スタンレー・ドラッケンミラーは自身がTradeXYZの投資家だと公表した。DEXのストーリーが、NYSE級のライセンス取得ルートを得たのは今回が初めて。24時間の高値は97.19ドルで、9月23日の過去最高値97.96ドルまでわずか0.8%。現物取引高は1億7,800万ドル、出来高倍率は3.74まで上昇した。
リスク：20日乖離率はすでに+10.55%まで拡大し、24時間の値幅も78.14ドルから97.19ドルと約24%に達している。高値追いの許容余地は小さい。今回の一件はCFTCの承認待ちで、スケジュールは未定。HIP-3の導入にはHYPEを50万枚ステーキングする必要があり、エコシステムの集中度も高い。今回のショート清算額は3,086万ドルで、上昇のかなりの部分が新規買いではなく、ショートカバーによるものだと示している。
TRX
現在：0.3589ドル | 24時間で8.66%上昇 | 7日間で7.24%上昇 | 総合評価63/100
見通し：もみ合いながら上昇、3日間の目標価格は0.375～0.395ドル
根拠：主要コインの中で唯一、90日ぶりの高値を更新。+DIは50.5で-DIの10.3を大きく上回り、候補銘柄の中で最も極端な強気構造を示している。BTCが3.51%下落した夜に、24時間取引高1億3,000万ドルを伴い、完全に独立した値動きを見せた。中央集権型取引所への信頼がセキュリティ事件で揺らぐなか、オンチェーンのステーブルコイン決済ネットワークは一時的に恩恵を受ける可能性がある。TRONはUSDT流通量が最大のネットワークであり、これが独歩高を支える構造的な理由だ。
リスク：ADXはわずか13.1で、トレンドの強さはほぼゼロ。今回のブレイクアウトはトレンド開始というより、一時的な急騰に見える。RSIは74.6と高く、20日乖離率は+5.69%。また、単独で相場を動かす材料も見当たらず、上昇を支えるファンダメンタルズ上の根拠に乏しい。エコシステムと創業者個人との結び付きが強すぎるため、ネガティブな報道が出れば急速に反落する可能性がある。
ZEC
現在：1,257.52ドル | 24時間で0.24%上昇 | 7日間で0.31%上昇 | 総合評価66/100
見通し：もみ合い、3日間の目標価格は1,320～1,380ドル
根拠：NU7の有効化ブロック高は3,543,405に固定され、ブロック生成時間は75秒から25秒に短縮（ZIP 218）、処理能力は3倍になる。Zebra 7.0.0は10月22日にリリースされ、メインネットのブロック高を内蔵した。今回、具体的な予定を確認できる唯一の確実な材料だ。ガバナンスのスナップショットでは、保有者にIronwoodおよびOrchardのシールドプールへの資産ロックを求め、取引所で流通する浮動供給を減らす。GrayscaleのZCSH現物ETFは10月上旬に約9,350万ドルの償還を消化した後、機関投資家による再買い入れに転じた。BTCが3.51%下落するなかでも小幅高を維持。24時間取引高は3億2,300万ドルで市場全体の3位となり、今回の売り局面で最も下値が堅い大商い銘柄だ。
リスク：ADXは16.8で、7日間の上昇率もわずか0.31%。実態は上昇ではなく横ばいで、20日高値の1,315.75ドルも回復できていない。NU7は典型的な「期待で買って事実で売る」材料で、現在のブロック生成速度では有効化は11月6日未明（UTC）となる見込み。好材料の実現が売り圧力の高まるタイミングになり得る。EUのAMLRは2027年7月に匿名口座を禁止する予定で、プライバシーコインは長期的に上場廃止リスクに直面する。
米国株のおすすめ
AAPL
現在：アップルは10月29日、348.91ドルで取引を終え、1.48%上昇。終値ベースの最高値を更新（場中高値は351.43ドル、過去最高値351.73ドルは10月23日）。バイナンスの米国株無期限先物は350.71ドル、24時間で1.08%上昇、取引高は7,693万ドル（deep）
見通し：強気、3日間の目標価格は360～370ドル
根拠：ナスダックが1.38%下落した夜に、逆行して終値ベースの最高値を更新。同じ日にグーグルは12.29%安、アマゾンは4.25%安で、アップルには特段の企業ニュースもなかった。上昇をもたらしたのは純粋な確実性プレミアムだ。S&P 500の11セクターでは8セクターが上昇、3セクターが下落し、ヘルスケアが2.50%、不動産が2.25%上昇して先導した。資金はAIのストーリーからキャッシュフロー資産へ移っており、アップルはこの資金移動の最大の恩恵を受ける銘柄だ。7日間で1.12%上昇。ADXは27.6、+DIは27.8で-DIの13.5を上回り、米国株候補の中で強気構造が整った数少ない大型株だ。
リスク：RSIは64.5と買われ過ぎに近く、20日乖離率は+2.47%。終値ベースの最高値更新後、それを支える新たな材料はなく、上昇は絶対的な勢いではなく相対的な優位性によるものだ。マイクロン、マーベル、サンディスクはいずれも下落しており、フィラデルフィア半導体株指数がさらに軟化すれば、アップルのハードウェア関連バリュエーションも連れ安となる可能性がある。取引高7,693万ドルは巨大企業としては薄く、大口注文の出入りでスリッページが拡大しやすい。
LLY
現在：バイナンスの米国株無期限先物は1,382.37ドル、24時間で5.42%上昇、取引高は1,994万ドル（good）。10月29日の現物株は6.63%上昇
見通し：強気、3日間の目標価格は1,430～1,480ドル
根拠：第3四半期の売上高は前年同期比39%増の244億ドル、調整後EPSは7.48ドルとなり、いずれも市場予想を上回った。通期売上高見通しも910億～920億ドルに引き上げられた。今決算シーズンで、成長とキャッシュフローの両方を実現した数少ない巨大企業だ。当日はヘルスケアセクターが2.50%上昇し、S&P 500の11セクターを先導した。AIから離れた資金の最初の受け皿であり、イーライリリーは同セクターを代表する大型株だ。ADXは42.7、+DIは42.4で-DIの6.2を大きく上回り、候補銘柄の中で最も強いトレンドを示す。7日間で5.63%上昇し、90日ぶりの高値を更新した。
リスク：RSIは77.5と買われ過ぎ圏に入り、20日乖離率は+9.33%。高値で買った場合の許容余地は小さい。無期限先物の取引高は1,994万ドルと流動性の最低基準をわずかに上回る程度で、大口注文は値動きを大きくしやすい。GLP-1市場の価格にはすでに非常に高い成長期待が織り込まれており、競合製品のデータや保険償還交渉に関するネガティブなニュースが出れば、下落幅が拡大するおそれがある。
TSLA
現在：テスラは10月29日、403.30ドルで取引を終え、0.23%安。バイナンスの米国株無期限先物は395.73ドル、24時間で0.88%安、取引高は1億3,600万ドル（deep）
見通し：強気、3日間の目標価格は412～425ドル
根拠：マグニフィセント・セブンの中で、アップル以外に唯一、強気のチャート構造を維持している銘柄。ADXは31.4、+DIは37.8で-DIの11.6を大きく上回り、7日間で6.42%上昇。昨日、ナスダックが1.38%下落した一方、同銘柄の下落は0.23%にとどまった。下値の堅さは、Robotaxiと蓄電事業のストーリーがAI設備投資サイクルと切り離されているためで、今回の売りがまさにAI投資の回収時期への懸念を材料としていることが背景にある。無期限先物の取引高は1億3,600万ドルで米国株の候補中3位。短期取引を支えるだけの価格形成効率がある。
リスク：現在値は20日高値の408.73ドルまであと3.3%。この水準は10月26日以降、何度も上抜けに失敗しており、突破できなければ依然としてレンジ相場が続く。RSIは62.4で中立からやや強気、20日乖離率は+4.55%で、売られ過ぎによる下支えはない。自動車製造の本業は依然としてキャッシュフローに課題があり、Robotaxiの進展が遅れれば、バリュエーションはすぐに自動車株の枠組みへ引き戻される。
（氷火島投研日報 | 2026-10-30）