木曜日の取引終了後に発表されるAmazonの決算は超重要❗️❗️ このAI相場が本物の需要によるものなのか、それとも巨額の資金を燃やしているだけなのかが明らかになりそうです。

なぜAmazonなのか？ AIサプライチェーン全体で最大の買い手だからです。今年の設備投資額は約2,200億ドル。Nvidiaのチップ、Micronのメモリー、データセンターの電力などです。$NVDAやメモリー関連銘柄、電力株を保有しているなら、その売上のかなりの部分が、実質的にAmazonからの一つの支払いにかかっています。

そして、その支払いが重荷になり始めています。直近12カ月のフリーキャッシュフローはマイナス76億ドル。Amazonは、稼ぐ以上の現金を燃やしています。

これほどの支出を続けられる唯一の理由はAWSです。前四半期の成長率は37％で、受注残は4,960億ドル。つまり、見通しはシンプルです。
AWSの成長率が40％前後？ AIへの投資資金が実際に戻ってきていて、AI関連の取引全体が盛り上がり続けます🔥
35％未満で、さらに設備投資が増加？ そうなれば、パニック売りが起きます。#amazon #ai #EarningsSeason