#fomc会议 米国株市場分析：FRBは金利を据え置き、しかし資金はひそかに方向転換
水曜日の主要3指数は一見、落ち着いた動き。ダウは0.19％高、ナスダックは0.27％高、S&P500は0.28％高だった。しかし水面下では大きな動きが起きている。
FRBは金利を3.75％～4％に据え置いた。ウォーシュは口では「インフレは依然として高すぎる」と言うが、市場は早くも12月以降は追加利上げが難しいと見始めた。米2年債利回りは3ベーシスポイント低下し、短期金利が先に緩んだ。
各資産の反応は明快だ。
米国債のイールドカーブはスティープ化し、10年債利回りは逆に5.03％まで上昇。ドルは軟化し、金はかろうじて横ばい。WTI原油は急騰後に反落し、最終的に1.6％高の101.52ドルで取引を終えた。中東情勢が依然として下支えしている。
セクターでは、メモリーとAIクラウドに資金が流入。SKハイニックスは利益が7倍に急増し、株価は一気に13％上昇。サンディスクも7％超上昇した。オラクルは投資家向け説明会で、2029年までにフリーキャッシュフローを少なくとも300億ドルにすると掲げ、株価は11％上昇した。
しかし、取引終了後に様相が一変。マイクロソフトは上昇、グーグルは下落し、ナスダック先物は一気に売り込まれた。
資金が逃げたわけではない。ただ、評価基準が変わった。AIの話題だけでは足りず、誰が先にキャッシュフローを黒字化できるかが問われている。今日の寄り付きでは、グーグルの10％安の穴がセクター全体を引きずり下ろすかどうかに注目だ。$GOOGL $KORU $SOXL
水曜日の主要3指数は一見、落ち着いた動き。ダウは0.19％高、ナスダックは0.27％高、S&P500は0.28％高だった。しかし水面下では大きな動きが起きている。
FRBは金利を3.75％～4％に据え置いた。ウォーシュは口では「インフレは依然として高すぎる」と言うが、市場は早くも12月以降は追加利上げが難しいと見始めた。米2年債利回りは3ベーシスポイント低下し、短期金利が先に緩んだ。
各資産の反応は明快だ。
米国債のイールドカーブはスティープ化し、10年債利回りは逆に5.03％まで上昇。ドルは軟化し、金はかろうじて横ばい。WTI原油は急騰後に反落し、最終的に1.6％高の101.52ドルで取引を終えた。中東情勢が依然として下支えしている。
セクターでは、メモリーとAIクラウドに資金が流入。SKハイニックスは利益が7倍に急増し、株価は一気に13％上昇。サンディスクも7％超上昇した。オラクルは投資家向け説明会で、2029年までにフリーキャッシュフローを少なくとも300億ドルにすると掲げ、株価は11％上昇した。
しかし、取引終了後に様相が一変。マイクロソフトは上昇、グーグルは下落し、ナスダック先物は一気に売り込まれた。
資金が逃げたわけではない。ただ、評価基準が変わった。AIの話題だけでは足りず、誰が先にキャッシュフローを黒字化できるかが問われている。今日の寄り付きでは、グーグルの10％安の穴がセクター全体を引きずり下ろすかどうかに注目だ。$GOOGL $KORU $SOXL
