東南アジアの詐欺拠点の背後では、違法取引を専門に支える第三者エスクローの仕組みが生まれ、業界では「違法・グレーな産業のアリペイ」とも呼ばれています。こうしたエスクロープラットフォームはTelegramのグループを通じて運営され、電話・インターネット詐欺やマネーロンダリングなどの違法・グレーな取引に対し、取引の仲介、保証金制度、紛争仲裁を提供します。違法取引の当事者双方が互いを信用できないという問題を解消し、さまざまな闇市場取引で資金の受け渡しを円滑に行えるようにしています。

汇旺担保はこの分野で最も早く台頭した大手プラットフォームで、カンボジアの詐欺拠点を足掛かりに急速に拡大し、累計で巨額の違法資金取引を仲介しました。汇旺が米国の規制当局から制裁を受けた後、新币担保、金贝、达利などのプラットフォームが市場の空白を素早く埋め、引き続き違法・グレーな産業の取引需要を取り込み、絶えず変化を続ける闇金融エコシステムを形成しています。

この種のプラットフォームの収益源には、取引手数料、公開取引グループの月額利用料、広告、自社事業が含まれます。信頼の基盤は正規の金融規制ではなく、オンチェーンでの資金公開、コミュニティでの評判、業界内のブラックリスト・ホワイトリストといったグレーなルールに依存しています。こうした仕組みは非常に不安定で、プラットフォームがいつ資金を持ち逃げしてもおかしくありません。業界でいう「黒吃黒（犯罪者が犯罪者を食い物にすること）」です。取引参加者には、合法的に権利を主張する手段がほとんどありません。

規制当局による取り締まりは、さらに強化されています。2025年、米国のFinCENは匯旺集団を重大なマネーロンダリング懸念対象に指定しました。2026年9月には、米国のOFACが新币担保に制裁を科し、Tetherも関係する数千万ドル相当のUSDT資産を凍結しました。規制当局は、オンチェーン資産や運営経路など複数の側面から、こうした国境を越える違法資金の流通経路を包囲しつつあります。