#anthropic滚动12个月营收增长约1200% 韓国株・香港株・A株の場中短評（10月27日）。米半導体株が大幅高、資金はどこから流出し、どこへ向かっているのか？

昨夜、フィラデルフィア半導体株指数は2.82%上昇し、ARMは6%、インテルは4%上昇した。普通なら今日のアジア半導体関連株も恩恵を受けそうなものだが、相場を見てみると、資金はまったくこちらに流れていない。

韓国株が最も勢いづいた。
KOSPIは今日、4%以上急騰。SKハイニックスは6.8%急伸し、サムスンは5%上昇した。ただ、この上昇は米株の好地合いを受けた一晩遅れの反発だ。韓国株は昨日、AI投資負担や原油価格を背景に海外投資家から売り込まれていた。今日は空売りの買い戻しであり、新たな資金の流入ではない。

香港株では、南向き資金が9日連続で純流出し、今日はさらに208億香港ドルが流出した。アリババが60億、CNOOCが50億、SMICが31億売られた。資金はどこへ向かったのか？ 智譜に43億、百度に27億、優必選に14億が流入した。つまり、大型株から資金が引き揚げられ、AIアプリや小型ロボットに流れている。

A株は最も正直だ。主要3指数はそろって下落し、値下がり銘柄は2900超。主力資金はAIハードウェアから組織的に撤退し、電子部品から66億、半導体から48億、通信設備から45億、合計160億が流出した。一方、人型ロボット関連には逆行して26億、デジタルチップ設計には9.9億が流入した。指数は下落しているのに資金は買っている。誰かが機会をうかがっている。

米半導体株の大幅高は、いわばよその盛り上がりだ。今日のアジア市場で実際に起きているのは、AIハードウェアから資金を引き揚げ、ロボット、AIアプリ、防御的な分野へ移す動きだ。韓国株は空売りの買い戻しによる反発、香港株は南向き資金の流出継続、A株は下落の中で買いが入り、セクター間の資金移動が起きている。$KORU $ZHIPU $SKHYNIX