米国株式市場は先週後半にかけて下落し、投資家心理は一段と神経質になりました。イラン紛争と迫り来る米国中間選挙が注目の的となっています。市場には極度の恐怖が広がっています。原油、債券利回り、そしてDXY指数のいずれも天井を打つ可能性があるなか、ビットコインにも波及する逆張りの反発が始まるのでしょうか？

原油が天井をつける

出典: TradingView

WTI原油のチャートは、ひとまず局所的な天井が形成された可能性を示しています。3月にさかのぼる下向きのトレンドラインがあり、今回で原油価格がこのトレンドラインを試すのは4回目になります。跳ね返される動きが、形成され始めているように見えます。

原油価格が上昇チャネル内にあることも確認できます。これは価格を押し上げるのに役立っていますが、最終的には上方向へのブレイクよりも、このチャネルの下抜けが起こる可能性のほうが高いでしょう。現在、原油価格はかなり良好なサポート上に位置しているため、このサポートが維持されるのか、それとも下抜けるのかが注目されます。維持されれば、下降トレンドラインへの戻りがそれを突き抜ける可能性があります。一方、サポートが崩れれば、原油価格は上昇チャネルの下端へ戻り、75ドル、あるいは68ドルまで調整する可能性があります。

$BTCの値動きは下降チャネルへと変化

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ビットコインの値動きは引き続き変化しています。上下に重なった2本の平行チャネルから、現在は下降チャネルへと変化した可能性があります。より高い高値とより低い安値は、この下降チャネルのパターンにより適切に収まっています。とはいえ、チャネルの角度は、最も適した形に応じて変化する可能性があります。

現在このパターンが形成されたことで、前回の平行チャネル構成からの下抜けは無効となり、現在の$BTC価格の見え方は改善しています。下降チャネル・パターンでは、価格はちょうどチャネル下限を再テストし、反発が形になり始めています。再び下抜けしない限り、この反発はチャネル上限まで続き、ブレイクアウトする可能性があると考えられます。

これをブルフラッグだと考えていた人は、旗部分が典型的なフラッグで想定される最大50%をかなり超えて下落していることを知ってがっかりするかもしれません。とはいえ、下降チャネルは上方向にブレイクする可能性のほうが高いです。

$80,300 が突破すべき水準

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日足では、チャネルの下側トレンドラインは、ウェッジに近い構造のほうがよりよく当てはまります。依然としてかなり強気です。現在のレジスタンスである80,300ドルは、最近まで良好なサポートだったのと同様に、非常に手強い水準であることが示されています。ブル勢にとって、この水準を再びサポートへ戻すことが重要な課題になります。81,300ドル、そして82,780ドルも突破が重要な水準です。

もし$BTC価格が下方向に崩れてウェッジを下抜ければ、次に重要な維持水準は75,600ドルとなり、価格が70,000ドルまで戻るのを防ぐ必要があります。

投資家はさらなる下落を予想

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ここから$BTC価格が反発し、レジスタンスとウェッジパターン上限を突破して90,000ドルへ向かう可能性はあるのでしょうか。投資家の多くは、調整の続きによって価格が70,000ドル、場合によってはさらに下まで戻るのを待っているため、これは多くの個人投資家を完全に不意打ちする可能性があります。

ストキャスティクRSIは、80.00水準を下回って指標が再び下向きにクロスしており、通常なら底への下落を示唆する水準を通過しています。とはいえ、ブル勢にはまだ今週いっぱい、$BTC価格を押し上げ、これらの指標を再び反転させる時間があります。

前述のとおり、市場心理は非常に弱気に見え、多くの人が株式市場、貴金属、そしてひいてはビットコインのさらなる下落に賭けているようです。とはいえ、AI関連株は底打ちしつつあり、金と銀も売りの底に達しつつあるかもしれません。そうなると、ビットコインとともに、再び市場やこれら特定のセクターへ資金が戻る以外に、どこへ向かうでしょうか。

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