AI業界は、非常に重要な局面を迎えています。

最新の市場予測によると、大手クラウドコンピューティング企業の今年の設備投資額は、8,000億ドルに達する可能性があります。

過去2年間、ウォール街はAIへの投資ならほぼ何でも受け入れてきました。

データセンターの建設やGPUの購入、計算能力の増強を発表するだけで、株価がより高い評価を受けることも珍しくありませんでした。

しかし、今は状況が違います。

$METAB 第3四半期の売上高は前年同期比26％増加した一方、営業利益率は40％から20％に低下しました。一時的な訴訟費用を除いても、AI関連の設備投資は依然としてかなり巨額です。

市場はすでに、数百億ドルを投じた結果、具体的にどれだけの利益を生み出せるのか、企業に証明を求め始めています。

来週、Alphabet、Microsoft、Amazonが相次いで決算を発表します。

これらの決算は、今後のAI関連銘柄の動向を直接左右する可能性があると私は考えています。特に、設備投資が増え続ける一方で、収益性がそれに伴って改善していない企業には注目です。

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