アイルランド中央銀行は、顧客資金の保護を怠り、管理体制の運用を米国の親会社に過度に依存していたとして、Coinbaseのアイルランドの電子マネー事業部門に325万2,618ユーロの罰金を科した。
アイルランドがCoinbaseの欧州事業に罰則を科すのは、1年足らずでこれが2度目となる。
5年間にわたる顧客資金保護体制の不備
規制当局によると、違反は2020年11月1日から2025年8月19日まで続き、2011年電子マネー規則に該当する。
Coinbase Ireland Limitedは、顧客が法定通貨と交換する電子マネーを発行している。顧客はその資金を使って、プラットフォーム上で取引できる。顧客資金の分別管理に関する規則に違反したことで、同社は問題に直面した。
中央銀行は、Coinbase Irelandの業務に関する問題を列挙し、適切なアウトソーシング体制が整っておらず、アイルランドおよびEUの規則に沿った顧客資産保護の管理体制の運用を、米国を拠点とするCoinbase Groupに依存していたと述べた。
また、中央銀行は、同取引所がその業務を監督するための十分な社内専門知識を確保していなかったと指摘した。さらに、システム設計の不備と管理体制の検証不足により、Coinbase Irelandの指定顧客資産保護口座で、長期間にわたって資金が不足していたことが判明したと述べた。
重要な変更を中央銀行に報告するための社内エスカレーション体制も不十分だった。
Coinbase Irelandは違反を認め、中央銀行が提示した事実関係に同意した。当初科された罰金は4,646,597ユーロだったが、和解制度に基づき後に30％減額され、最終的に325万ユーロとなった。
罰金に加え、譴責処分も科された。ただし、制裁措置はまだ発効していない。高等法院の承認が必要なためだ。
規制当局は罰金について何と述べているのか？
和解は発表の前日に成立した。中央銀行の執行担当ディレクター、カレン・オリアリー氏は、決済業者と電子マネー事業者には「顧客の資金を完全に保全する基本的な義務がある」と述べた。
オリアリー氏は、「顧客資産保護の仕組みに弱点があることは一切容認しない」と述べた。
発表後、Coinbaseの株価（NASDAQ: COIN）は3.8％超下落し、約170ドルで取引されている。
資金はどのように混在したのか？
Coinbase自身の説明によると、過去に起きた5つの問題が罰金につながった。同社は、これらの問題はすでに是正したとしている。
同社によると、2023年にシルバーゲート銀行をめぐって米国の銀行業界が混乱した際、30人の顧客に対し、別の米国銀行にあるCoinbase Inc.の口座へ入金するよう案内した。この対応によって、アイルランドの顧客資金と、別のCoinbase法人に関連する資金が混在したという。
ブレグジット後の移行でも同様の混在が起き、一部の顧客が古い英国口座に送金し続けた。また、流動性上の理由から、他のCoinbase部門の米国および英国の顧客へのユーロ建て出金も、アイルランドの顧客資産保護口座から支払われた。
4つ目の問題は、日々必要な顧客資産保護額を算出するダッシュボードのコード上の誤りだった。同社によると、その結果、2023年から2024年上半期にかけて、口座の資金は平均で約0.54％不足していた。5つ目の問題は、顧客資産保護の仕組みの変更を中央銀行に報告しなかったことだった。
同取引所は、顧客資金の損失はなく、顧客が資金にアクセスできなくなることもなかったと述べた。また、問題の多くを2024年1月に規制当局へ報告したとも説明した。
同社の広報担当者は、問題は「大きな混乱が生じた時期に、Coinbaseが顧客を守るための措置を講じる中で、主に発生した」と述べた。
Coinbaseは何を変更したのか？
同社によると、2,500万ユーロの保証金を追加し、中央銀行がこの役職を業界の義務とする前に、顧客資産保護を専門に担当する責任者を採用した。
また、新たな顧客資産保護プロセスは2025年1月以降、第三者機関による検証を2回受け、未解決の問題は残っていないとしている。Coinbaseは欧州本社もルクセンブルクに移転した。
規制当局にとって、これは初めてのことではない。2025年11月、同当局は取引監視の不備をめぐりCoinbase Europeに2,150万ユーロの罰金を科した。この不備により、3,000万件を超える取引でマネーロンダリングのリスクが確認されていなかった。この罰金は、アイルランドの金融規制当局が科した罰金として過去4番目の規模とされた。
Cryptopolitanは、当時の和解額は2,470万ドルだったと報じた。
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