$NBIS : $SPCX 決算説明会でAIインフラの拡大に非常に強気🔥

今日のSpaceX決算説明会で、イーロン・マスクはネオクラウド仮説をこれまでで最も強く裏付ける発言をした。

イーロンの直接の発言：

「率直に言って、あらゆるハイパースケーラーや数十社もの中小企業から、計算リソースをもっと貸してほしいと絶えず猛烈に求められています。ですから、全員に応じると言えば、私たちの計算リソースを今の何倍も貸し出せるでしょう。」

「ここで需要の問題が起きるとは思いません。それに、来年、計算リソースの投資回収期間が6か月になる可能性だって、ないわけではありません……」

「私たちは、ワットあたりの計算価値は時間とともに高まり、低下することはないと考えています。その理由は、皆さんにも明らかなはずです。AIソフトウェアが進歩し、モデルの性能がどんどん向上すれば、ワットあたりでより有用な知能を生み出せるようになるからです。そして、計算リソースの価値は、ワットあたりの有用な知能に比例します。だからこそ、H100のような古いコンピューターでさえ、新品のときより高い価格で貸し出されているのです……そして、この傾向は今後も続く可能性が高いと思います。私たちは超知能を実現するための計算リソース不足に直面するでしょう。そして、その不足は長い間続くはずです……」

これがNebius（$NBIS ）にとって強気材料である理由：

• ワットあたりの価値が上昇していること（旧型GPUでも）は、AIクラウドの計算能力における価格の強さと高い稼働率が持続することを裏付けています。

• 超知能向け計算リソースが長期的に不足するという明確な見通しは、需要が構造的に存在することを意味します。Nebiusのように高性能なAIインフラを提供できる事業者にとって追い風となり、AI計算市場は非常に長い間、供給不足が続くでしょう。

$NBIS : 長期戦