Strive, Inc.（ナスダック：ASST）は、利回り15%の新たな優先株を売却し、約6億3,000万ドルを調達しました。
同社は、ビットコインを保有する企業として世界第2位を目指す中、調達資金の一部をビットコインの購入に充てる計画だと明らかにしました。
SATSの配当率は？
StriveはSECに提出した声明で、額面価格15.00%のシリーズA永久優先株「SATS」を1株90ドルで700万株売却し、約6億3,000万ドルを調達したと発表しました。
同社は当初、500万株を売却する予定でしたが、取引規模を拡大し、額面総額は7億ドルとなりました。6億3,000万ドルは調達した現金の総額ですが、銀行への1株当たり3ドルの手数料やその他の費用を差し引くと、Striveの手元に残るのは約6億900万ドルです。
SATSは火曜日ごろにナスダック・グローバル・マーケットで取引を開始する見込みだった。1株当たりの額面価格は100ドルで、15％の利率により年間15ドルが支払われる。
買い手が支払ったのはわずか90ドルで、実質利回りは16.7％となり、Strategy（ナスダック：MSTR）が発行するビットコイン担保型優先株をすべて上回る。10月15日の提出書類によると、StrategyのSTRCは12％、STRF、STRK、STRDはそれぞれ10％、8％、10％を支払う。
SATSは累積型の永久優先株だ。つまり、Striveが支払いを行えなかった場合、その金額は積み上がり、未払い分として残る。また、満期日はない。Striveの取締役会が配当を宣言すると、11月9日から毎営業日に支払われる。初回の支払いには、売却完了後に発生した配当の全額が含まれる。
こうした支払いを確実にするため、Striveは1株当たり22.50ドルを配当準備金に追加する。これは最初の18か月分の配当に相当し、同社がすでに保有する現金と有価証券から充当される。700万株を対象とする追加準備金は、約1億5,750万ドルとなる。
最高リスク管理責任者のジェフ・ウォルトン氏は、SATSとSATAの保有者は、Striveの貸借対照表上のビットコインをリアルタイムで確認できると述べた。価格は年に4回だけでなく、一日を通して更新される。また同社は、負債がなく、返済期限を迎える借入金もないと明らかにしている。
SATSは、変動利率型の既存優先株であるSATAよりも優先順位が低い。最高投資責任者のベン・ワークマン氏は、SATAは価格の安定を、SATSは収入の安定を目的に設計されていると説明した。
バークレイズ（NYSE：BCS）とカンターが売却のブックランナーを務めた。クリア・ストリートが主幹事を務め、B.ライリー（ナスダック：RILY）、H.C.ウェインライト、マキシム、ストーンX（ナスダック：SNEX）が共同幹事を務めた。
Striveはビットコイン保有ランキングを上げるため、調達資金をどのように活用するのか？
10月16日時点で、Striveはビットコインを36,818枚保有していた。8-K提出書類によると、同社は10月14日から16日にかけて約1億ドルで1,223枚を購入した。
この保有数により、Striveは4位を維持している。Strategy（ナスダック：MSTR）が848,517枚で首位に立ち、次いでMetaplanet（東証：3350）が44,000枚、Twenty One（NYSE：XXI）が43,514枚を保有する。Striveは、35,577枚を保有するMARA Holdings（ナスダック：MARA）をわずかに上回っている。
マット・コール会長兼CEOは、2026年末までにStriveを2位にしたいと述べている。Cryptopolitanは、Strategyを一時的に上回ることもあった大規模な購入が数週間にわたって続く中、この目標を追ってきた。Metaplanetを追い抜くには、Striveは週に約700枚のビットコインを購入する必要があるとみられる。
コール氏は、今回の株式売却は、普通株主の長期的なリターンを最大化するという同社の計画における重要な一歩だと述べた。Striveによると、資金はビットコインや関連商品への投資、運転資金、収益を生む資産、設備投資、クラスA株またはSATA株の買い戻しなど、一般的な事業目的に充てられる。
6億3,000万ドルのうち、どれだけをビットコインに振り向けるか、同社は明らかにしていない。ただし試算によると、価格が8万2,000ドル前後の場合、全額を投じれば手数料を除いて約7,700枚を購入できる。
Striveは10月16日時点で、現金3億1,750万ドルを保有していた。一方、同社のアドバイザリー部門であるStrive Asset ManagementはSECに登録されており、28億ドルを超える資産を運用している。
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