来週（10月19〜25日）は何を見る？：FRBは沈黙、マクロデータは空白。相場の行方は決算と突発ニュース次第
【定例スケジュール、北京時間】
- 10/19（月）10:00 中国の第1〜第3四半期GDP（例年19〜20日に発表。国家統計局の発表を確認）；20:30 米国の9月住宅着工件数
- 10/20（火）09:00 中国のLPR（最優遇貸出金利）；取引終了後にNetflix決算（北京時間21日未明）
- 10/21（水）取引開始前にAT&T；取引終了後にMeta、テスラ、テキサス・インスツルメンツ、IBM、ラムリサーチ（半導体製造装置）。いずれも北京時間22日未明04:00〜05:00で、この夜が最大の山場
- 10/22（木）20:30 米国の新規失業保険申請件数；取引開始前にP&G、ハネウェル、ロッキード・マーティン、ブラックストーン；取引終了後にウエスタンデジタル（ストレージ）
- 10/23（金）16:00 Deribitの週次オプション決済；米国・欧州・日本の10月PMI速報値
- CPI、PPI、雇用統計級のデータは一週間を通じてなし。FRBは10/17からFOMC前のブラックアウト期間に入り、10/29まで当局者の発言は一切なし
【来週以降の予定】
- 10/27〜28 FOMC、声明発表は10/29 02:00；10/28〜29 欧州中央銀行、10/29〜30 日本銀行
- 10/28 GOOGL、MSFT決算、10/29 AMZN、COIN、MSTR、11/2 Apple
- 10/28 Strategyの臨時株主総会；10/30 月次オプションの大規模決済；11/11 MSCIの非事業会社最終リスト
- 11/3 米国中間選挙
【決算で注目すべき3つのポイント】
- Metaの設備投資ガイダンス：今週AI関連株が下落したのは「借金で生産能力を積み上げる」ことへの懸念。大手がさらに投資を拡大するかどうかが、最初の答えになる
- ラムリサーチとウエスタンデジタルが語るストレージ需要：ストレージ株は今週最も大きく下落したセクター。決算で下げ止まるか、さらに売り込まれるか
- テスラは話題性こそあるが、AI関連株の価格形成への影響は大きくない
【日程のない火種】
- 月曜のアジア株市場：金曜に米国のAI株が下落。土曜未明にはバイナンスの株式先物でストレージ株と韓国株の先物が7〜9%急落したが、KOSPIもサムスン電子やSKハイニックスも、まだその影響を織り込んでいない
- ホルムズ海峡：週末にタンカーが機雷に触れたとの報道があり、イランは海峡封鎖を表明。ブレント原油は109.69ドル。110ドルを超えれば、再びインフレを巡る相場の話になる
- AI関連の信用リスク：CoreWeaveは高値から51%下落。ハイイールド債のスプレッドは3日間で14bp拡大。ネオクラウド企業かストレージ企業のどこかで資金調達に問題が起きれば、今週の下落がもう一度起こり得る
- 米中：輸出規制や長鑫存储（CXMT）のDRAMを巡る動きは、いつニュースが出てもおかしくない
【暗号資産の位置づけ】
$BTC は4日連続でレンジ下限の82,563を下回って引けた。10月15日の安値79,732はまだ割っていない。資金調達率は7回連続でプラスで、ロング勢は反発を待つために資金を払い続けている。マクロデータが空白の週は、日中は韓国株、夜はMetaの決算がある夜に注目。
来週、あなたが最も警戒しているのはどれ？
【定例スケジュール、北京時間】
- 10/19（月）10:00 中国の第1〜第3四半期GDP（例年19〜20日に発表。国家統計局の発表を確認）；20:30 米国の9月住宅着工件数
- 10/20（火）09:00 中国のLPR（最優遇貸出金利）；取引終了後にNetflix決算（北京時間21日未明）
- 10/21（水）取引開始前にAT&T；取引終了後にMeta、テスラ、テキサス・インスツルメンツ、IBM、ラムリサーチ（半導体製造装置）。いずれも北京時間22日未明04:00〜05:00で、この夜が最大の山場
- 10/22（木）20:30 米国の新規失業保険申請件数；取引開始前にP&G、ハネウェル、ロッキード・マーティン、ブラックストーン；取引終了後にウエスタンデジタル（ストレージ）
- 10/23（金）16:00 Deribitの週次オプション決済；米国・欧州・日本の10月PMI速報値
- CPI、PPI、雇用統計級のデータは一週間を通じてなし。FRBは10/17からFOMC前のブラックアウト期間に入り、10/29まで当局者の発言は一切なし
【来週以降の予定】
- 10/27〜28 FOMC、声明発表は10/29 02:00；10/28〜29 欧州中央銀行、10/29〜30 日本銀行
- 10/28 GOOGL、MSFT決算、10/29 AMZN、COIN、MSTR、11/2 Apple
- 10/28 Strategyの臨時株主総会；10/30 月次オプションの大規模決済；11/11 MSCIの非事業会社最終リスト
- 11/3 米国中間選挙
【決算で注目すべき3つのポイント】
- Metaの設備投資ガイダンス：今週AI関連株が下落したのは「借金で生産能力を積み上げる」ことへの懸念。大手がさらに投資を拡大するかどうかが、最初の答えになる
- ラムリサーチとウエスタンデジタルが語るストレージ需要：ストレージ株は今週最も大きく下落したセクター。決算で下げ止まるか、さらに売り込まれるか
- テスラは話題性こそあるが、AI関連株の価格形成への影響は大きくない
【日程のない火種】
- 月曜のアジア株市場：金曜に米国のAI株が下落。土曜未明にはバイナンスの株式先物でストレージ株と韓国株の先物が7〜9%急落したが、KOSPIもサムスン電子やSKハイニックスも、まだその影響を織り込んでいない
- ホルムズ海峡：週末にタンカーが機雷に触れたとの報道があり、イランは海峡封鎖を表明。ブレント原油は109.69ドル。110ドルを超えれば、再びインフレを巡る相場の話になる
- AI関連の信用リスク：CoreWeaveは高値から51%下落。ハイイールド債のスプレッドは3日間で14bp拡大。ネオクラウド企業かストレージ企業のどこかで資金調達に問題が起きれば、今週の下落がもう一度起こり得る
- 米中：輸出規制や長鑫存储（CXMT）のDRAMを巡る動きは、いつニュースが出てもおかしくない
【暗号資産の位置づけ】
$BTC は4日連続でレンジ下限の82,563を下回って引けた。10月15日の安値79,732はまだ割っていない。資金調達率は7回連続でプラスで、ロング勢は反発を待つために資金を払い続けている。マクロデータが空白の週は、日中は韓国株、夜はMetaの決算がある夜に注目。
来週、あなたが最も警戒しているのはどれ？
