$SKHY 日中に6％下落し、時間外でもさらに3.86％下落。7営業日で30％も下げました。私のメモリー株に対する見方は、ずっと中期的な投資対象というものです。AI需要が伸び続ける限り、メモリー株に大きな問題はないでしょう。ただし、メモリー株には独自の周期性もあります。

このサイクルは「豚サイクル」と同じです。豚肉の価格が上がると養豚業者が増え、供給が増えると豚肉の価格が下がる。価格が下がると養豚をやめる人が増え、供給が減ると豚肉の価格がまた上がる。これが繰り返されます。メモリーも同じです。最近はメモリーメーカー各社が増産を進めており、中国メーカーの長鑫（CXMT）なども競争に加わっています。今後、世界のメモリー生産能力が拡大することは予想できます。価格を維持できるかどうかは、AI需要の伸びと生産能力の伸びのどちらが上回るか次第です。増産後もなおメモリーが不足するなら、メモリー株は引き続き上昇を続けるでしょう。そうでなければ、必然的に下落サイクルに入ります。

今も保有しているなら、11月の決算を待ってみてもいいでしょう。反発したら、適度にポジションを減らして、少し余裕を持たせておくのもよいと思います。

それから、抖音（TikTok）はあまり見ないことです。ストレージは先月の「ストレージこそ王」から、この数日の「ストレージで破滅」へと変わりました。自分の意志が弱いなら、感情に流された投稿はあまり見ないようにしましょう。#SKHy