AIエージェントは、AMDのAI事業におけるCPUの存在感を高める可能性があります。

10月12日、$AMDはHelionを発表しました。最大32,768コアに対応するCPUのみの構成を含む、オープンラックの設計仕様です。各構成は2026年11月に提供開始予定です。

エージェントがコードを実行し、ワークフローを動かすにはコンピューティング能力が必要です。モデル推論を担うGPUに加えて、CPUも必要になります。これにより、EPYCの販売につながる新たな道が開ける可能性があります。

ただし、設計仕様の発表は受注を意味するものではなく、一部の支出は既存サーバーの置き換えにとどまる可能性もあります。

私の判断：注視。

利益とキャッシュ創出力の向上につながる有償導入と継続受注を確認したいと考えています。遅延、普及の低迷、あるいは追加利益を伴わない置き換えがあれば、投資判断の根拠は弱まるでしょう。