AIハードウェアは今まさに逆張りの最高潮の状況にある。みんなが大騒ぎしていて、センチメントは最悪だが、ファンダメンタルズは変わっていない。最高のエントリーが生まれるのはこういう時だ。CNBCが史上最高値を祝っている時ではない。ここでAIチップやインフラに弱気なら、あなたはこの10年で最も明白なセクタートレンドに逆らっている。ポジションは一掃され、バリュエーションは調整され、設備投資サイクルはたった1四半期の悪化で簡単には止まらない。次の上昇局面では、懐疑派は置き去りにされるだろう。