AIセクターのARR指標をめぐるネガティブな噂が、昨日再び市場で広がりました。実のところ、私にとってこれは目新しい話ではありません。先週の土曜日に、黄先生とこの件について話し合っていたからです。当時の私の見立てでは、こうした噂は統計の算出基準の違いに起因することが多いということでした。昨日グループ内で実際の対応として共有したとおり、私は一時的な恐怖に駆られて保有株を売ることはありませんでした。

ただ、昨日は多くの個人投資家がAI半導体分野で損失を抱えたまま撤退し、さらには反対に空売りを選んだことが気になりました。このセクターのファンダメンタルズによる支えや、現在のバリュエーションが低水準にあることはいったん脇に置くとしても、多くの個人投資家やKOLは、投資判断の際に実際のバリュエーションを計算せず、値動きやローソク足チャートだけに頼りがちです。それだけでは到底不十分です。特に中間選挙が近づくなか、米国政府が全面的に支援するこのAIテクノロジーを空売りするのは、決して賢明な行動とは言えません。この場合、実質的にあなたの取引相手となるのは、米国株市場の背後にいる中心的な勢力、すなわち米国政府です。AIの成長ストーリーが終われば、米国経済も大きな打撃を受けることになります。したがって、政府には不利な状況を覆す十分な動機があります。

本当の意味でトレンドに乗るとは、一部の個人投資家や数人のKOLの個人的な見解に従うことではなく、現在の大きな流れに沿うことです。つまり、米国経済や関連産業と密接に結びついたAI業界を受け入れることです。AI分野にバブルが存在するとしても、それは決して今ではありません。特に中間選挙前のこの時期ではないでしょう。要するに、10月という重要な局面で、AIに対して安易に弱気になるべきではありません。