ネオクラウド株の売りが面白い展開になってきた。ウォール街もキャシー・ウッドも、手を引いてはいない。

$CRWV は3.6％下落し、$NBIS は5.1％下落した。一方、ARK Investはこの下落を好機と捉え、約2億1,500万ドル相当、約19億ドルではなく1,900万ドル相当のCoreWeave株を約21万5,000株購入した。

その一方、RosenblattはNBISのカバレッジを「買い」で開始し、目標株価を304ドルに設定。Nebiusはネオクラウド分野でトップクラスに近い位置にあり、AIの学習と推論に対する膨大な需要から恩恵を受ける態勢にあると述べた。

規模の差は依然として大きい。CoreWeaveは現在稼働中の収益を生む電力容量が1.5GW、受注残高は1,042億ドルに上り、さらに第3四半期には250億ドルを超える追加契約を獲得している。Nebiusの契約済み容量は約3.5GWだが、稼働中の電力容量はCoreWeaveの約6分の1にすぎない。

そして成長率もある。CRWVの第2四半期売上高は112％増の25億8,000万ドルとなり、NBISは454％増の5億8,230万ドルに急増。Nebiusは調整後EBITDAも2億3,620万ドルに達した。

両銘柄が大きく上昇した後、個人投資家のセンチメントは弱気に転じた。ここからが面白いところだ。