身近にいるOGが、
1011の後、ポジションを2つのコインだけに絞った：$ZEC と$NEAR 。

理由を聞いてみた。

彼はこう言った。「今回の相場では、もうみんなにチャンスが巡ってくるわけじゃない。残るのは2つのテーマだけ。そこに乗れなかった人は、ずっと戻ってこられない」多くの人は今も、この言葉の意味を理解できていない。

自分の口座を見返してみてほしい。手元のアルトコインは山ほどあるのに、足首まで沈むほど下落している。一方で、他の人はZECを1年で8倍にし、1590ドルまで押し上げている。それを見て「また乗り遅れた」と悪態をつき、「次のサイクルではきっと出遅れ分を取り戻す」と自分に言い聞かせているんじゃないだろうか。

今日は、この2つのコインのロジックを整理してみよう。
読み終わったら、自分で判断してほしい。本当に乗り遅れたのか、それとも選ぶコインを間違えたのか。

まずはZEC。何年も数十ドル台で低迷し、取引所から上場廃止されかけた。それからAIがやって来た。誰もがあなたのデータを、学習素材を、プライバシーを奪い合っている。「プライバシー」という言葉の価値が変わった。

データもついてきた。ZECの30％以上がすでにシールドプールに入り、過去最高を記録。Grayscale ZCSHは8月25日にNYSEに上場し、わずか2週間で運用規模が5億ドルを突破した。

ウィンクルボス兄弟も2つ目のファンドを準備中で、WINKは1億ドルを投資する予定。ZECは昔ながらのギークのおもちゃから、機関投資家が購入できるデジタル時代のファイアウォールへと変わった。

次はNEAR。このコインはもっとややこしい。何年も保有して利益が出ず、うんざりするほど悪口を言ってきた人も多い。だが、ひどく過小評価されている事実がある。NEAR Intentsはすでに300億ドルを超えるクロスチェーン取引を処理し、35のチェーンに対応している。

ZashiウォレットでZECに交換するとき、その裏側で動いているのがNEARだ。

今年2月、手数料スイッチが入ると、
手数料はすべてNEARの買い戻しに使われるようになった。

つまり、ZECの現物が奪い合いになるほど、NEARが受け取る通行料も増える。2つのコインは別々の存在ではない。同じストーリーの中で、ロングとショートの両方を押さえている。

今回のサイクルでは、すべてのコインにチャンスがあるわけじゃない。1011で流動性が大きく引き揚げられ、残った資金はストーリーのある2〜3つのテーマに集中するだけ。プライバシーとクロスチェーン決済、この2つのテーマはすでに機関投資家に認められている。

1年間動かずに持ち続けてきたコインが、突然出遅れ分を取り戻すなんて期待しないほうがいい。

欲と幸運頼みは、乗り遅れることより高くつく。