#美联储10月维持利率概率升至82.3%
市場が織り込む10月の金利据え置き確率は89.5%に急上昇。一方、FRB当局者は同じ夜に「短期金利にはまだやるべきことがある」と発言 🦖
🔍 进群聊行情
北京時間10月7日早朝、FRB当局者2人が相次いで発言しました。カンザスシティ連銀のシュミッド総裁とサンフランシスコ連銀のデイリー総裁は、ほぼ同じ見解を示しました。3週間前に利上げしたばかりですが、今彼らが語っているのは、インフレが再び上昇しつつあり、今回の引き締めはまだ手じまいの時期ではないということです。
数字が意見の隔たりを最もよく物語っています。CME FedWatchの10月5日時点の数値では、10月に金利が据え置かれる確率は82.3%、25ベーシスポイントの利上げ確率はわずか17.7%でした。しかし同じデータで、12月に金利が据え置かれる確率は17.3%に低下し、累計でさらに25ベーシスポイント利上げされる確率は68.7%、さらに50ベーシスポイント利上げされる確率も14%に達しています 📊 10月7日には、10月の金利据え置き確率は89.5%にまで押し上げられました。一言でまとめると、短期的には利上げ休止、年内は追加利上げに賭けているということです。
シュミッド総裁の発言は最も率直でした。インフレは「経済の泥棒」であり、所得の低い半分の人々に与える打撃は、所得の高い半分の人々よりはるかに大きいと述べました。インフレを2%に押し戻すために行動を続けなければ、FRBの信頼性は危うくなるとも語りました。金融政策にとって最大の課題の一つとしてエネルギー価格を挙げ、人工知能がデータセンターや半導体を通じて需要を押し上げていると指摘しました。また、5年債、10年債、30年債の利回りが大きく上昇し、資本コストを変えているのは確かだが、FRBが注視しているのは短期金利であり、この点ではまだやるべきことがあると強調しました。
デイリー総裁の焦点は少し異なります。3週間前の利上げを強く支持すると改めて述べ、現時点での利上げは完全に必要だったと語りました。彼女が本当に懸念しているのは、AIによる半導体需要が自動車や家電にまで波及する可能性です。企業はすでに先物契約を確保し始めています。彼女の見方では、これは一時的なショックではなく、緩和にはさらに時間がかかるかもしれません。追加利上げの有無については、関税、中東情勢による原油価格、そしてAIの影響の進展を見極める必要があるとしました。
興味深いことに、当局者がタカ派的な発言をしたものの、市場はあまり気にしませんでした。火曜日の米国株式市場ではダウ平均が0.49%、S&P500が0.58%上昇。ナスダックとS&P500はいずれも終値で過去最高値を更新しました。一方、ビットコインは85,463ドル付近で横ばいとなり、24時間で0.66%下落。イーサリアムは2,694ドルで0.89%下落しました。
私の見方では、今回の本当の焦点は10月に利上げするかどうかではなく、年内の金利の道筋です。12月までにもう一度利上げされる確率が68.7%ということは、市場が利上げ休止をゴールとは見ておらず、単なる中休みと捉えていることを示しています ⚠️ 当局者のタカ派的な見通しが最終的にデータで裏付けられれば、今なお最高値を更新している米国株も、8万5,000ドル付近で低迷しているビットコインも、再び価格を見直す必要が出てくるでしょう。逆に、インフレ指標が落ち着けば、市場は再び利上げ確率を引き下げるはずです。だからこそ、これから発表されるインフレや雇用の数字一つひとつの重みが増しています。
コメント欄で教えてください。FRBは今年、もう一度利上げすると思いますか？ 📈
毎日、FRBと暗号資産市場の注目トピックをお届けします。ニュースで何が起きたかを見るだけでなく、その背景にある論理やチャンスも読み解きます 👀🚀
市場が織り込む10月の金利据え置き確率は89.5%に急上昇。一方、FRB当局者は同じ夜に「短期金利にはまだやるべきことがある」と発言 🦖
🔍 进群聊行情
北京時間10月7日早朝、FRB当局者2人が相次いで発言しました。カンザスシティ連銀のシュミッド総裁とサンフランシスコ連銀のデイリー総裁は、ほぼ同じ見解を示しました。3週間前に利上げしたばかりですが、今彼らが語っているのは、インフレが再び上昇しつつあり、今回の引き締めはまだ手じまいの時期ではないということです。
数字が意見の隔たりを最もよく物語っています。CME FedWatchの10月5日時点の数値では、10月に金利が据え置かれる確率は82.3%、25ベーシスポイントの利上げ確率はわずか17.7%でした。しかし同じデータで、12月に金利が据え置かれる確率は17.3%に低下し、累計でさらに25ベーシスポイント利上げされる確率は68.7%、さらに50ベーシスポイント利上げされる確率も14%に達しています 📊 10月7日には、10月の金利据え置き確率は89.5%にまで押し上げられました。一言でまとめると、短期的には利上げ休止、年内は追加利上げに賭けているということです。
シュミッド総裁の発言は最も率直でした。インフレは「経済の泥棒」であり、所得の低い半分の人々に与える打撃は、所得の高い半分の人々よりはるかに大きいと述べました。インフレを2%に押し戻すために行動を続けなければ、FRBの信頼性は危うくなるとも語りました。金融政策にとって最大の課題の一つとしてエネルギー価格を挙げ、人工知能がデータセンターや半導体を通じて需要を押し上げていると指摘しました。また、5年債、10年債、30年債の利回りが大きく上昇し、資本コストを変えているのは確かだが、FRBが注視しているのは短期金利であり、この点ではまだやるべきことがあると強調しました。
デイリー総裁の焦点は少し異なります。3週間前の利上げを強く支持すると改めて述べ、現時点での利上げは完全に必要だったと語りました。彼女が本当に懸念しているのは、AIによる半導体需要が自動車や家電にまで波及する可能性です。企業はすでに先物契約を確保し始めています。彼女の見方では、これは一時的なショックではなく、緩和にはさらに時間がかかるかもしれません。追加利上げの有無については、関税、中東情勢による原油価格、そしてAIの影響の進展を見極める必要があるとしました。
興味深いことに、当局者がタカ派的な発言をしたものの、市場はあまり気にしませんでした。火曜日の米国株式市場ではダウ平均が0.49%、S&P500が0.58%上昇。ナスダックとS&P500はいずれも終値で過去最高値を更新しました。一方、ビットコインは85,463ドル付近で横ばいとなり、24時間で0.66%下落。イーサリアムは2,694ドルで0.89%下落しました。
私の見方では、今回の本当の焦点は10月に利上げするかどうかではなく、年内の金利の道筋です。12月までにもう一度利上げされる確率が68.7%ということは、市場が利上げ休止をゴールとは見ておらず、単なる中休みと捉えていることを示しています ⚠️ 当局者のタカ派的な見通しが最終的にデータで裏付けられれば、今なお最高値を更新している米国株も、8万5,000ドル付近で低迷しているビットコインも、再び価格を見直す必要が出てくるでしょう。逆に、インフレ指標が落ち着けば、市場は再び利上げ確率を引き下げるはずです。だからこそ、これから発表されるインフレや雇用の数字一つひとつの重みが増しています。
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