NVDAは販売済みのチップも、さらに高速化できる
今週のNVDAについては、引き続き上昇する展開を期待したい。先週後半は終値が切り上がり、OpenAIはBlackwellの最適化を続けている。顧客がNVIDIAを使い続ける理由が、もう一つ増えた。
NVIDIAは10月1日のブログで、GPT-6 Astra UltrafastがBlackwell上で稼働しており、OpenAIがモデルを使ってGPUの推論ソフトウェアを最適化し続けていると発表した。すでに導入済みのマシンでも応答速度をさらに改善でき、同じ設備をトレーニングと推論の両方に再利用できる。マシンを購入した顧客は、ソフトウェアの最適化から引き続き恩恵を受けられる一方、サプライヤーを切り替える際にはソフトウェアや移行にかかるコストも考慮しなければならない。
競合のチップが多少安くても、使い慣れたソフトウェアをすぐに手放したいとは限らない。ただし、OpenAIがNVIDIAだけを選んでいるわけではない。AMDは7月、OpenAIが今年第4四半期からHeliosの稼働を始める見込みだと明らかにした。これはあくまで協業計画であり、導入が完了したとみなすことはできない。Blackwellの高速化が続いても、AMDが顧客獲得を目指す機会は失われていない。
株価を見ると、先週金曜日の終値は233.95ドルで、その前の金曜日より約3.9％高かった。ただし、金曜日の日中には237.88ドルをつけた後、当日の安値に近い水準まで下落して引けた。日本時間の今日20:09時点の時間外取引価格は235.13ドルで、金曜日の高値をまだ超えていない。時間外の小幅な上昇はブレイクアウトとは言えず、金曜日の下落は高値圏に売りが出ていることも示している。
今後、237.88ドル近辺を上抜け、その上昇分を終値まで維持できれば、今週も上昇が続くという見方に、より確かな根拠が生まれる。何度か高値を試しても維持できず、先週前半の終値水準である約227～229ドルまで戻るようなら、今週はまず数日間の調整となり、上昇がそのまま続くことを期待するのはひとまず控えたい。
今夜22時にはISM非製造業景況指数も発表される。価格指数がインフレ懸念を強め、金利見通しが上向けば、将来の利益に対する投資家の評価が下がり、NVDAも影響を受ける可能性がある。まだ結果は出ていないため、データが追い風になると先回りして織り込むことはできない。
ソフトウェアの最適化は、顧客がNVIDIAを使い続ける動機になり得る一方、同じ作業量に必要なGPUの購入数を減らす可能性もある。最終的にチップの販売を増やせるかどうかは、新たな需要がどれだけ速く伸びるかにかかっている。GPUが使いやすくなるのは良いことだが、NVDAがどれだけ利益を増やせるかは、別途考える必要がある。
#NVDA #美股 #AI
今週のNVDAについては、引き続き上昇する展開を期待したい。先週後半は終値が切り上がり、OpenAIはBlackwellの最適化を続けている。顧客がNVIDIAを使い続ける理由が、もう一つ増えた。
NVIDIAは10月1日のブログで、GPT-6 Astra UltrafastがBlackwell上で稼働しており、OpenAIがモデルを使ってGPUの推論ソフトウェアを最適化し続けていると発表した。すでに導入済みのマシンでも応答速度をさらに改善でき、同じ設備をトレーニングと推論の両方に再利用できる。マシンを購入した顧客は、ソフトウェアの最適化から引き続き恩恵を受けられる一方、サプライヤーを切り替える際にはソフトウェアや移行にかかるコストも考慮しなければならない。
競合のチップが多少安くても、使い慣れたソフトウェアをすぐに手放したいとは限らない。ただし、OpenAIがNVIDIAだけを選んでいるわけではない。AMDは7月、OpenAIが今年第4四半期からHeliosの稼働を始める見込みだと明らかにした。これはあくまで協業計画であり、導入が完了したとみなすことはできない。Blackwellの高速化が続いても、AMDが顧客獲得を目指す機会は失われていない。
株価を見ると、先週金曜日の終値は233.95ドルで、その前の金曜日より約3.9％高かった。ただし、金曜日の日中には237.88ドルをつけた後、当日の安値に近い水準まで下落して引けた。日本時間の今日20:09時点の時間外取引価格は235.13ドルで、金曜日の高値をまだ超えていない。時間外の小幅な上昇はブレイクアウトとは言えず、金曜日の下落は高値圏に売りが出ていることも示している。
今後、237.88ドル近辺を上抜け、その上昇分を終値まで維持できれば、今週も上昇が続くという見方に、より確かな根拠が生まれる。何度か高値を試しても維持できず、先週前半の終値水準である約227～229ドルまで戻るようなら、今週はまず数日間の調整となり、上昇がそのまま続くことを期待するのはひとまず控えたい。
今夜22時にはISM非製造業景況指数も発表される。価格指数がインフレ懸念を強め、金利見通しが上向けば、将来の利益に対する投資家の評価が下がり、NVDAも影響を受ける可能性がある。まだ結果は出ていないため、データが追い風になると先回りして織り込むことはできない。
ソフトウェアの最適化は、顧客がNVIDIAを使い続ける動機になり得る一方、同じ作業量に必要なGPUの購入数を減らす可能性もある。最終的にチップの販売を増やせるかどうかは、新たな需要がどれだけ速く伸びるかにかかっている。GPUが使いやすくなるのは良いことだが、NVDAがどれだけ利益を増やせるかは、別途考える必要がある。
#NVDA #美股 #AI
