ETFスポット米国：Farside Investors（表 03/10/2026）今週（9月28日〜10月2日）にフローのスプリット（分岐）が見られる：$BTC net ~+82.9 M$ 一方で、$ETH net ~−118 M$。
事実
• ビットコインETF（米国、Farside、US$m）：9/28 +31.0 · 9/29 +66.2 · 9/30 −148.7 · 10/01 +102.7 · 10/02 +31.7 → 週合計 ~+82.9 M$。前週（9/21〜9/25）~+2.39 Md$。
• イーサリアムETF（米国）：9/28 +17.1 · 9/29 −2.8 · 9/30 −59.6 · 10/01 −55.4 · 10/02 −17.3 → 週合計 ~−118 M$。前週 ~+689.8 M$。
• 注意（10/02）：IBIT／ETHA／ETHB はFarside上で「 - 」表示 → 週次トータルは暫定。
• 補足（任意）：$ETH は第3四半期に ~+70.6%（TokenPost）。スポットは03/10 14:50 UTC頃：$BTC ~84 838 $、$ETH ~2 684 $（Kraken）。
解釈
これは単なる「IBITの緑の日」ではありません。5セッションを通じて、機関投資家の資本は選別的です：ビットコインはわずかにプラス、イーサは非常に強かった第3四半期の後に赤の連続。支配的な読みは、ローテーション／フロースプリットであり、アルトETFのビッドが同期して戻ってきたわけではない、ということです。
シナリオ
• ベース：今後のBTC ETFセッションが0以上、かつETHはなおネットマイナス、またはほぼゼロ。
• 伸長：BTCがグリーンを維持する一方で、ETHが連続2日以上のグリーンに戻る → スプリット終了。
• リスク：BTCの新たなアウトフローが > ~100 M$（9/30のような）発生するのに、ETHが赤のまま → グローバルな「リスクオフ」ETF。
質問：あなたは、$BTC ETF への持続的な本当のローテーションだと見ますか？それとも、$ETH におけるQ3後のダイジェストが出ているだけで、イーサのビッドが戻る前の一時的な動きに過ぎないのでしょうか？
$BTC $ETH
#Bitcoin #Ethereum #ETF
事実
• ビットコインETF（米国、Farside、US$m）：9/28 +31.0 · 9/29 +66.2 · 9/30 −148.7 · 10/01 +102.7 · 10/02 +31.7 → 週合計 ~+82.9 M$。前週（9/21〜9/25）~+2.39 Md$。
• イーサリアムETF（米国）：9/28 +17.1 · 9/29 −2.8 · 9/30 −59.6 · 10/01 −55.4 · 10/02 −17.3 → 週合計 ~−118 M$。前週 ~+689.8 M$。
• 注意（10/02）：IBIT／ETHA／ETHB はFarside上で「 - 」表示 → 週次トータルは暫定。
• 補足（任意）：$ETH は第3四半期に ~+70.6%（TokenPost）。スポットは03/10 14:50 UTC頃：$BTC ~84 838 $、$ETH ~2 684 $（Kraken）。
解釈
これは単なる「IBITの緑の日」ではありません。5セッションを通じて、機関投資家の資本は選別的です：ビットコインはわずかにプラス、イーサは非常に強かった第3四半期の後に赤の連続。支配的な読みは、ローテーション／フロースプリットであり、アルトETFのビッドが同期して戻ってきたわけではない、ということです。
シナリオ
• ベース：今後のBTC ETFセッションが0以上、かつETHはなおネットマイナス、またはほぼゼロ。
• 伸長：BTCがグリーンを維持する一方で、ETHが連続2日以上のグリーンに戻る → スプリット終了。
• リスク：BTCの新たなアウトフローが > ~100 M$（9/30のような）発生するのに、ETHが赤のまま → グローバルな「リスクオフ」ETF。
質問：あなたは、$BTC ETF への持続的な本当のローテーションだと見ますか？それとも、$ETH におけるQ3後のダイジェストが出ているだけで、イーサのビッドが戻る前の一時的な動きに過ぎないのでしょうか？
$BTC $ETH
#Bitcoin #Ethereum #ETF
