1791亿美元：ロシアの「影の銀行」パイプラインが米財務省に表舞台へ 🦖
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米財務省は木曜、A7 Network を「重大な越境犯罪組織」と認定し、海外資産管理局（OFAC）も同時に、ロシア、キルギス、ナイジェリア、ジンバブエにおける住所をリストアップしました。さらに金融犯罪執行局（FinCEN）は、同組織の「下級代理」に関わる資金送金をすべて禁止することを目的とした提案ルールを公表。最も目を引く数字は次のとおりです。2025年2月から2026年6月までに、180以上の事業体が少なくとも1791億ドルを取り扱い、A7 スキームが発行したルーブル建てステーブルコインが動いていたとされています。⚠️
まず、この仕組みがどう回っているのか。ルーブル建てステーブルコインは、キルギスに登録された Old Vector が発行し、TRON とイーサリアム上で運用されています。準備金はロシアの国有防衛銀行 Promsvyazbank に保管されています。その設計はまるで鏡のようです。コインはロシア国内のアドレス間で送金され、「対外支払い」を表します。一方で下流の代理人は、国外でドル、人民元、ディルハム、ユーロといった法定通貨による対応支払いを行い――両者を徹底的に切り離すことで、制裁対象の資金を通常の貿易のように見せかけます。💥
規模はどれほど大きいのでしょうか。FinCEN によれば、A7 グループは少なくとも83の国で約435の金融機関に口座を開設し、2025年1月から2026年6月にかけて170億ドル超を処理しました。これらの口座はモスクワのチームがカスタム VPN を使って運用し、足跡がドバイ、香港、またはビシュケク発に見えるようにしていたとのことです。代理の一人はイランの「影のタンカー船隊」と直接つながり、姉妹会社とともに、制裁回避企業からの支払いとして約1.4億ドルを受け取っていました。別の代理は、武器調達に関与する企業へ約160万ドルを送金したとされています。財務省はさらに、今年6月に制裁を受けたイランの取引所 Nobitex や、北朝鮮の取引所ハッカーによるマネーロンダリングの連鎖とも結び付けています。
なぜ今回は「違う」のか。FinCEN は「ロシアのマネーロンダリング対策法」第9714条の第六項にある特別措置を発動しました。これは資金送金の全面禁止に近い内容で、約34.8万の機関を対象に制約することが見込まれ、暗号資産取引プラットフォームもその中に含まれます。TRM Labs は、第5項（代理口座の制限）では穴が残ると説明しています。このトークンの取引はそもそも代理銀行を経由しないため、より広いカバレッジを持つ第6項で、法定通貨と暗号の両方をまとめて管理する必要があるのです。⚖️
注目すべき点がもう二つあります。1つ目は、4月の Grinex が盗まれた事件以降、このトークンの供給量がノンカストディアル・ウォレットへ集中していることです。オンチェーン分析機関は、これが「制裁対象から積極的に距離を取る」動きである可能性を指摘しています。2つ目は、過去のデータでは、この通路が以前ほぼすべて、すでに制裁を受けた Garantex と Grinex を経由していたという点です。
私の見立て：これは孤立した制裁ではなく、「総バルブを止める」ための動きです。これまでの制裁では取引所やウォレットを止めても、資金は迂回できました。しかし今回切っているのは、「法定通貨と暗号の間の両替スイッチ」そのもの。さらに、米国のすべての金融機関にコンプライアンス義務を押し付けています。一般の人には短期的な直接影響はないかもしれませんが、ひとつ教えてくれます。オンチェーンの台帳は公開され、取引プラットフォームは実名で運用されている。規制圧力に一番耐えられないのは、たいてい「自分で巧妙に隠した通路だ」と思い込んでいる側なのです。
この「影の銀行」が塞がれた後、資金は完全に退出するのでしょうか。それとも別の名目（マルチネーム）で走り続けるのでしょうか？コメント欄で話しましょう。
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米財務省は木曜、A7 Network を「重大な越境犯罪組織」と認定し、海外資産管理局（OFAC）も同時に、ロシア、キルギス、ナイジェリア、ジンバブエにおける住所をリストアップしました。さらに金融犯罪執行局（FinCEN）は、同組織の「下級代理」に関わる資金送金をすべて禁止することを目的とした提案ルールを公表。最も目を引く数字は次のとおりです。2025年2月から2026年6月までに、180以上の事業体が少なくとも1791億ドルを取り扱い、A7 スキームが発行したルーブル建てステーブルコインが動いていたとされています。⚠️
まず、この仕組みがどう回っているのか。ルーブル建てステーブルコインは、キルギスに登録された Old Vector が発行し、TRON とイーサリアム上で運用されています。準備金はロシアの国有防衛銀行 Promsvyazbank に保管されています。その設計はまるで鏡のようです。コインはロシア国内のアドレス間で送金され、「対外支払い」を表します。一方で下流の代理人は、国外でドル、人民元、ディルハム、ユーロといった法定通貨による対応支払いを行い――両者を徹底的に切り離すことで、制裁対象の資金を通常の貿易のように見せかけます。💥
規模はどれほど大きいのでしょうか。FinCEN によれば、A7 グループは少なくとも83の国で約435の金融機関に口座を開設し、2025年1月から2026年6月にかけて170億ドル超を処理しました。これらの口座はモスクワのチームがカスタム VPN を使って運用し、足跡がドバイ、香港、またはビシュケク発に見えるようにしていたとのことです。代理の一人はイランの「影のタンカー船隊」と直接つながり、姉妹会社とともに、制裁回避企業からの支払いとして約1.4億ドルを受け取っていました。別の代理は、武器調達に関与する企業へ約160万ドルを送金したとされています。財務省はさらに、今年6月に制裁を受けたイランの取引所 Nobitex や、北朝鮮の取引所ハッカーによるマネーロンダリングの連鎖とも結び付けています。
なぜ今回は「違う」のか。FinCEN は「ロシアのマネーロンダリング対策法」第9714条の第六項にある特別措置を発動しました。これは資金送金の全面禁止に近い内容で、約34.8万の機関を対象に制約することが見込まれ、暗号資産取引プラットフォームもその中に含まれます。TRM Labs は、第5項（代理口座の制限）では穴が残ると説明しています。このトークンの取引はそもそも代理銀行を経由しないため、より広いカバレッジを持つ第6項で、法定通貨と暗号の両方をまとめて管理する必要があるのです。⚖️
注目すべき点がもう二つあります。1つ目は、4月の Grinex が盗まれた事件以降、このトークンの供給量がノンカストディアル・ウォレットへ集中していることです。オンチェーン分析機関は、これが「制裁対象から積極的に距離を取る」動きである可能性を指摘しています。2つ目は、過去のデータでは、この通路が以前ほぼすべて、すでに制裁を受けた Garantex と Grinex を経由していたという点です。
私の見立て：これは孤立した制裁ではなく、「総バルブを止める」ための動きです。これまでの制裁では取引所やウォレットを止めても、資金は迂回できました。しかし今回切っているのは、「法定通貨と暗号の間の両替スイッチ」そのもの。さらに、米国のすべての金融機関にコンプライアンス義務を押し付けています。一般の人には短期的な直接影響はないかもしれませんが、ひとつ教えてくれます。オンチェーンの台帳は公開され、取引プラットフォームは実名で運用されている。規制圧力に一番耐えられないのは、たいてい「自分で巧妙に隠した通路だ」と思い込んでいる側なのです。
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