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日経は本日、東芝がFY2027までにAIデータセンター向けのHDD容量を2倍にする計画だと報じた。

しかし、これは当面のHDD供給の見通しを大きくは変えないと思う。

公開データでは、東芝はストレージ容量ベースでHDD市場の10%超を占めている。一方で、私が話したシーゲイト業界関係者の見立てでは、東芝の実質シェアは5%程度だという。

いずれにせよ、東芝はシーゲイトやウエスタン・デジタルよりもはるかに小さい。

さらに重要なのは、シーゲイトがHAMRの容量立ち上げで、ウエスタン・デジタルより約1年先行していることだ。テクノロジーと製造のリードが、より重要な「堀（モート）」だと考えている。

容量の2倍化も、新しい供給が市場にすぐに出てくることを意味しない。増設には設備の設置、認定、立ち上げのための時間が必要であり、実際の影響は即時というより、段階的なものになるはずだ。

私にとってこれは、現在の供給逼迫（きゅうぱく）がすぐに解消しそうだという証拠というより、HDD需要が新たな容量投資を正当化するほど強いというシグナルに見える。