$LITEのCEOが世界フォトニクス経済フォーラムで爆弾発言をしました：

「2027年にCPOとNPOが立ち上がってくる来年、需要を70%取りこぼすことになります。市場が必要としている量に対して供給できるのは30%だけです。2029年〜2030年には、ようやくバランスが取れるかもしれません。」

それは供給のひっ迫ではありません。供給の大惨事です。

もし$LITEが、AIデータセンターの増設に紐づく次世代光コンポーネントについて、需要の30%しか満たせないのだとしたら、そのギャップは誰か別の企業が埋めます。そして、最初にレーザーの増産体制を整えられるところが、儲けを出すことになるでしょう。

これは$LITEだけの話ではありません。AIインフラ需要によって、光学サプライチェーン全体が打撃を受けていることが問題です。CPOとNPOはハイパースケール・データセンターの相互接続の未来であり、CEOがこれほど遅れていることを公の場で認めているなら、市場は緊急度を誤って価格付けしている可能性があります。

2025〜2027年に増産能力が立ち上がってくる、他のレーザーおよび光学コンポーネント企業も確認してください。彼らが信頼できる形でスケールできるなら、大きく再評価されるはずです。これは典型的なケースです。新しい技術の波が来たとき、需要が供給をどれほど速く上回るか、市場が過小評価しているのです。

状況はこうです：AIデータセンター向けの設備投資（capex）は減速していません。光学インターコネクトがボトルネックです。そして、この領域の最大手が「追いつけない」とあなたに告げた。

つまり、非対称性です。