#美光业绩超预期并上调指引 米国株の引け前（プレマーケット）：ミクロ（Micron）が予想を上回り、半導体が一斉に暴騰。でも原油がまた厄介なことに
まずはプレマーケットの2つの数字から見ていきましょう。
ミクロのQ4売上高は542億、予想は515億。EPSは33.42で、予想は31.61。圧倒的な上振れです。Q1ガイダンスは615億で、市場予想を45億上回りました。経営陣の原文は「需給がいつバランスするのか見えていない」。
半導体は引け前から直球で大暴れ。SOXLは夜間で+9%超、ARMは+4%、AMDとインテルは+3%超、エヌビディア（NVIDIA）、SKハイニックス、サンディスクは+1%超となっています。
ただ今夜、注意すべき変数が1つあります。原油価格です。
ブレントは再び1バレル100ドルの上に。WTIは89近辺。これは何を意味するのでしょう？インフレ期待が下がらないので、長期金利は抑えきれません。米10年債利回りはすでに5.33%前後、米30年債は5.67%まで到達しており、いずれも2007年、2002年以来の高水準です。
半導体側の攻めのロジックはかなり強い。ミクロが業績で「AI向けハードウェアのCAPEXは止まっていない」を証明しました。
でも原油がさらに突っ込んでいくと、高金利という“刃”が、いずれ高評価のセクター（バリュエーションが高い銘柄群）を切りつけるはずです。
資金はAIに賭けている一方、マクロ（景気・金融環境）は足を引っ張っています。今日は、半導体が原油と金利のプレッシャーに耐えられるかを見ます。$MUU $SOXL $CL
まずはプレマーケットの2つの数字から見ていきましょう。
ミクロのQ4売上高は542億、予想は515億。EPSは33.42で、予想は31.61。圧倒的な上振れです。Q1ガイダンスは615億で、市場予想を45億上回りました。経営陣の原文は「需給がいつバランスするのか見えていない」。
半導体は引け前から直球で大暴れ。SOXLは夜間で+9%超、ARMは+4%、AMDとインテルは+3%超、エヌビディア（NVIDIA）、SKハイニックス、サンディスクは+1%超となっています。
ただ今夜、注意すべき変数が1つあります。原油価格です。
ブレントは再び1バレル100ドルの上に。WTIは89近辺。これは何を意味するのでしょう？インフレ期待が下がらないので、長期金利は抑えきれません。米10年債利回りはすでに5.33%前後、米30年債は5.67%まで到達しており、いずれも2007年、2002年以来の高水準です。
半導体側の攻めのロジックはかなり強い。ミクロが業績で「AI向けハードウェアのCAPEXは止まっていない」を証明しました。
でも原油がさらに突っ込んでいくと、高金利という“刃”が、いずれ高評価のセクター（バリュエーションが高い銘柄群）を切りつけるはずです。
資金はAIに賭けている一方、マクロ（景気・金融環境）は足を引っ張っています。今日は、半導体が原油と金利のプレッシャーに耐えられるかを見ます。$MUU $SOXL $CL
