#美光业绩超预期并上调指引 美光の業績、AIトレードがまた殺到してきた？
まず結論：予想を大幅に上回っており、しかも圧倒的な超過です。
Q4の売上は542億、市場予想は515億で、27億上振れ。調整後EPSは33.42ドルで、予想の31.61ドルを上回りました。いちばん強烈なのはデータセンター事業で、前年同期の15.8億から180億へ。なんと11倍です。
決算電話会議の見どころも多いです。CEOメヘロトラの発言そのままに言うと「AIは超高度な知能になりつつあり、メモリ強化のような知能が進化している」。要するに：AIが強くなるほどメモリが足りなくなり、美光が稼ぐ、ということ。
さらに現実的なのは、経営陣が2027年・2028年の需給は2026年よりさらにタイトになる、そして「いつ均衡に戻るのかは見えていない」と話した点です。26本の戦略的な顧客契約にすでにサイン済みで、2030年までに売上の35％超を確保する見通し。
資金はAIトレードに回帰したのか？時間外の値動きはかなりねじれています。一度上がったものの、その後戻しました。理由は、次四半期の粗利益率ガイダンスが86.25％で、今四半期の87％よりわずかに低いこと。主因は従業員へのボーナス増によるものです。
ただ、言ってしまえば売上もガイダンスも爆発しており、粗利益率のブレは単なるつまずき。ウォール街ではすでに「景気が反転して下向くことを示す否定的なシグナルは見えていない」との声が出ています。
AI関連は、まだ終わっていません。$MU $SOXL $DRAM