🚨 $MU Q4 決算: ここが私の強気シナリオ

私は決算の前後でMUに強気ですが、私の見立ては「AIがブームだから」という単純な話ではありません。

注目しているポイントは以下です:

📈 1. 売上高500億ドル目標 MicronはQ4の売上高を500億ドル±10億ドルとガイダンスしました。これは前四半期のガイダンスである335億ドルから大幅なステップアップです。Micronがこれを上回り、次四半期の見通しも引き上げれば、市場は景気循環の「持続性」に注目するはずだと考えています。

💰 2. 粗利率86%がカギ Micronは、約86%の粗利率をすでにガイダンスしています。経営陣は、この見通しは「価格上昇のペースが鈍化する」ことを前提としていると言いました。つまり、86%を維持または上回ることは、価格とプロダクトミックスが依然として非常に強いという重要なシグナルになります。

🤖 3. HBMが物語の比重を増している Micronによると、HBM4はすでに主要顧客向けで高ボリューム出荷が始まっており、複数の他顧客には認定用サンプルも送っています。これにより、MUは従来のメモリ需要にとどまらず、AIインフラ構築の追い風にさらされることになります。

🔥 4. 本当のカタリスト=ガイダンス 私にとって、今夜の最大の数字は単なるEPSだけではありません。

見たいのは次の通りです:
• 売上高が500億ドルの上/周辺
• 粗利率 ≥86%
• 強いHBMに関するコメント
• 価格が堅調に推移している証拠
• 建設的なFY2027の見通し

これらが揃えば、私の強気シナリオの確度はさらに高まります。

私は最初の決算の上昇キャンドルを追いかけません。リスクを取って追加する前に、数字、ガイダンス、そして値動きがシナリオを裏付けるのを見たいです。

メモリのスーパーサイクルはまだ序盤なのでしょうか？それともピークの粗利に近づいているのでしょうか？👇

#EarningsSeason #MU #Semiconductors