モンタージュ——
DDR5の普及率はすでに95%を超えており、今後のメモリチャネル数は8〜12チャネルから16チャネル（2027E）へ、さらには24チャネルの可能性もあります。
DDR6はRCD需要の増加を牽引し、各RDIMMあたり2個のRCDが必要になります（現状は1個）。
RCD製品の世代更新（RCD03 → RCD04/05）により、ASPと売上総利益率の拡大を支えます。
受注の見通しが強い（すでに2027年の受注あり）一方、供給能力は四半期ごとに段階的に向上。
77.2%の上昇余地 $SKHY $MU
ミクロン・テクノロジー（Micron Technology, $MU ）
DRAM/NANDのサイクルは今後2〜3年継続
ファンダメンタルズの注目点：DRAM価格は第3四半期に前期比で15%〜20%上昇、第4四半期もさらに10%〜12%上昇見込み。
NAND価格も同時に上昇し、エンタープライズ向け需要が旺盛で、在庫の回転日数が改善。
HBMの市場シェアはトップで、AI計算需要の恩恵を受けます。
NVIDIA CPOのスイッチ出荷量予測：2026年Q4 1.5万、2027年通年3万、2028年10万。
AWS Trainium 4は2028年に延期され、NPO需要も後ろ倒し。
ルメントゥム（ $LITE ）：CPO/NPOの売上構成比は2027E/2028Eでそれぞれ12%/26%
DDR5の普及率はすでに95%を超えており、今後のメモリチャネル数は8〜12チャネルから16チャネル（2027E）へ、さらには24チャネルの可能性もあります。
DDR6はRCD需要の増加を牽引し、各RDIMMあたり2個のRCDが必要になります（現状は1個）。
RCD製品の世代更新（RCD03 → RCD04/05）により、ASPと売上総利益率の拡大を支えます。
受注の見通しが強い（すでに2027年の受注あり）一方、供給能力は四半期ごとに段階的に向上。
77.2%の上昇余地 $SKHY $MU
ミクロン・テクノロジー（Micron Technology, $MU ）
DRAM/NANDのサイクルは今後2〜3年継続
ファンダメンタルズの注目点：DRAM価格は第3四半期に前期比で15%〜20%上昇、第4四半期もさらに10%〜12%上昇見込み。
NAND価格も同時に上昇し、エンタープライズ向け需要が旺盛で、在庫の回転日数が改善。
HBMの市場シェアはトップで、AI計算需要の恩恵を受けます。
NVIDIA CPOのスイッチ出荷量予測：2026年Q4 1.5万、2027年通年3万、2028年10万。
AWS Trainium 4は2028年に延期され、NPO需要も後ろ倒し。
ルメントゥム（ $LITE ）：CPO/NPOの売上構成比は2027E/2028Eでそれぞれ12%/26%