ハイエンドモデルの発展が阻まれる：安いAIが値付けの主導権を奪っている
米国の大企業が一斉に安いAIを使い始めている
『フィナンシャル・タイムズ』の調査によると、オープンソースモデルはテクノロジー企業から米国の従来型企業へと拡散し始めている。AlphaSenseのデータでは、今年8月と9月に米国企業が決算電話会議や投資家向け会合でオープンソース、またはオープン重みモデルに言及した回数が、前年同月比で約6倍に増加した。
1、モデルを切り替える最も直接的な理由は請求書（料金）
TinderのAIの年化支出は、今年1月の約100万ドルから7月の約1000万ドルへと増えた。半年で10倍だ。すでに通常のリクエストはオープンソースモデルに振り分けている。AT&Tは、AIタスクの約40%をすでにオープンソースモデルに任せており、70%まで引き上げる計画だ。同社の社内システムは1日あたり約450億トークンを処理しており、単純なタスクは安いモデルで、複雑なタスクだけをOpenAIとAnthropicに回している。
2、トークン価格が継続的にデフレ傾向
OpenRouterのデータでは、トークン1単位あたりの価格がずっと下がり続けている。呼び出し回数は増えているのに、収益は同じ割合では伸びない。増分の大半がオープンソースモデルに吸収されており、ハイエンドモデルの市場シェアと値付けの主導権が同時に侵食されている。
3、オープンソースモデルの能力が一流モデルに追いつき始めている
プログラミングはかつて、クローズドな最先端モデルが最も深い堀（堀割）を持つ領域であり、企業がプレミアムを払うための中核のユースケースだった。だが現在、オープンソースモデルはプログラミング能力で第一陣に追いつきつつある。ハイエンドモデルの改善は頭打ちになっている。払った分だけ比例して賢くなるわけではない。70点のタスクには70点のモデルで十分で、70点のタスクを90点のモデルでやっても到達点は70点止まりで、差は大きくない。95点モデルに10倍の価格を払う顧客は、これからますます減っていくだろう。
4、データの保管・保持をめぐる見解の相違が、トップモデル企業の顧客関係を悪化させる
Anthropicのデータ保持サービスの規約に対し、Palantir、Amazon、Microsoftなどの大口顧客が反対している。企業顧客はますますデータの主権と契約条項の自律性を重視するようになっている。クローズドなベンダーが強硬になればなるほど、顧客はオープンソースの代替案を支援する動機が強まり、これは構造的な逆風（反作用）だ。
5、入口ロジックの変化
MetaのMuse、xAIのGrokbot、PersonAIのような製品が流行り始めている。これらは、ソーシャル関係、通信（コミュニケーション）シーン、そしてハードウェアの入口といった接続サービスに紐づく。ユーザーが特定のAIに留まるのは、多くの場合、そこに友人がいるから、そこにデータがあるから、そこに入口があるからだ。この粘着性は、モデル能力を積み上げても作れず、どれほどハイエンドなモデルでも「入口の欠如」という問題は解決できない。
これらの層を重ねて見ると、ハイエンドモデルの置かれた状況はすでにかなり明確だ。能力プレミアムは縮小し、価格はデフレ傾向、請求書（コスト）の流出が進み、データ保持は拒まれ、入口は他者の手にある。
最先端モデルは消えないが、ハイエンドモデルがすべてを取り込む時代は終わりつつある。今後は大方、階層化された市場になるだろう。オープンソースが7割の一般需要を食い、クローズドの最前線が最も難しい部分、そして利益が最も大きい部分を守る。これは、モバイルインターネット時代の代表としてのAndroidとiOSの陣営のようなものだ。
投資の観点では、計算（算力）の量はまだ伸びている。しかしハイエンドモデルの利益率、浸透率、企業採用率という物語は、語り直す必要がある。
米国の大企業が一斉に安いAIを使い始めている
『フィナンシャル・タイムズ』の調査によると、オープンソースモデルはテクノロジー企業から米国の従来型企業へと拡散し始めている。AlphaSenseのデータでは、今年8月と9月に米国企業が決算電話会議や投資家向け会合でオープンソース、またはオープン重みモデルに言及した回数が、前年同月比で約6倍に増加した。
1、モデルを切り替える最も直接的な理由は請求書（料金）
TinderのAIの年化支出は、今年1月の約100万ドルから7月の約1000万ドルへと増えた。半年で10倍だ。すでに通常のリクエストはオープンソースモデルに振り分けている。AT&Tは、AIタスクの約40%をすでにオープンソースモデルに任せており、70%まで引き上げる計画だ。同社の社内システムは1日あたり約450億トークンを処理しており、単純なタスクは安いモデルで、複雑なタスクだけをOpenAIとAnthropicに回している。
2、トークン価格が継続的にデフレ傾向
OpenRouterのデータでは、トークン1単位あたりの価格がずっと下がり続けている。呼び出し回数は増えているのに、収益は同じ割合では伸びない。増分の大半がオープンソースモデルに吸収されており、ハイエンドモデルの市場シェアと値付けの主導権が同時に侵食されている。
3、オープンソースモデルの能力が一流モデルに追いつき始めている
プログラミングはかつて、クローズドな最先端モデルが最も深い堀（堀割）を持つ領域であり、企業がプレミアムを払うための中核のユースケースだった。だが現在、オープンソースモデルはプログラミング能力で第一陣に追いつきつつある。ハイエンドモデルの改善は頭打ちになっている。払った分だけ比例して賢くなるわけではない。70点のタスクには70点のモデルで十分で、70点のタスクを90点のモデルでやっても到達点は70点止まりで、差は大きくない。95点モデルに10倍の価格を払う顧客は、これからますます減っていくだろう。
4、データの保管・保持をめぐる見解の相違が、トップモデル企業の顧客関係を悪化させる
Anthropicのデータ保持サービスの規約に対し、Palantir、Amazon、Microsoftなどの大口顧客が反対している。企業顧客はますますデータの主権と契約条項の自律性を重視するようになっている。クローズドなベンダーが強硬になればなるほど、顧客はオープンソースの代替案を支援する動機が強まり、これは構造的な逆風（反作用）だ。
5、入口ロジックの変化
MetaのMuse、xAIのGrokbot、PersonAIのような製品が流行り始めている。これらは、ソーシャル関係、通信（コミュニケーション）シーン、そしてハードウェアの入口といった接続サービスに紐づく。ユーザーが特定のAIに留まるのは、多くの場合、そこに友人がいるから、そこにデータがあるから、そこに入口があるからだ。この粘着性は、モデル能力を積み上げても作れず、どれほどハイエンドなモデルでも「入口の欠如」という問題は解決できない。
これらの層を重ねて見ると、ハイエンドモデルの置かれた状況はすでにかなり明確だ。能力プレミアムは縮小し、価格はデフレ傾向、請求書（コスト）の流出が進み、データ保持は拒まれ、入口は他者の手にある。
最先端モデルは消えないが、ハイエンドモデルがすべてを取り込む時代は終わりつつある。今後は大方、階層化された市場になるだろう。オープンソースが7割の一般需要を食い、クローズドの最前線が最も難しい部分、そして利益が最も大きい部分を守る。これは、モバイルインターネット時代の代表としてのAndroidとiOSの陣営のようなものだ。
投資の観点では、計算（算力）の量はまだ伸びている。しかしハイエンドモデルの利益率、浸透率、企業採用率という物語は、語り直す必要がある。