AIエージェントが構造的な相場を引き起こし、市場の時価総額集中度は過去最高を更新？

MetaのMuseモデルが、今週の市場における最大の触媒となりました。このエージェント型AIプロダクトの発表により、Metaの単週の時価総額は2200億ドル増加し、総時価総額は2兆ドルの節目へ再び回帰。さらに、AI関連の産業チェーン全体を押し上げる追い風となりました。半導体セクターは「推論経済（inference economy）」によるハードウェア需要の押し上げで主導し、エージェント型AI関連銘柄は一斉に恩恵を受けています。

Museは数ある参入者の中で最初の一つにすぎません。今後数週間〜数か月の間に、GoogleやOpenAIからの競合製品が相次いで登場します。

超大規模クラウド計算企業（ハイパースケーラー）の信用スプレッドは今週、明確に拡大した一方で、その株式バリュエーションは依然として高水準で推移しています。

AIインフラ株の中央値のフォワードPERは、2026年4月の32倍から現在の22倍へと下落し、一部の悲観的な見通しはすでに織り込まれた形です。
—————————————————————————私たちは継続して$SPCX、$META、$GOOGLに投資しています
$META.US


$SPCX.US


$GOOGL.US