Smart Arbitrage поєднує довгу Spot-позицію і коротку позицію у perpetual futures, щоб зменшити напрямний ризик та збирати funding.

Що стратегія намагається нейтралізувати: звичайний рух ціни вгору або вниз.

Що залишається:
• funding може зменшитися або змінити знак;
• між Spot і Futures можливе тимчасове розходження;
• ф’ючерсна частина підпорядковується правилам маржі та ліквідації;
• комісії та виконання впливають на чистий результат;
• дострокове закриття може зафіксувати небажану різницю між ногами.

Тому «нейтральна до дельти» описує одну вісь ризику, а не весь продукт.

Я б порівнював очікуваний funding із витратами та запасом маржі, а не сприймав відсоток як безумовний дохід.

#BinanceEarn