ポジションは小さい。なぜリスクはそれでも大きくなり得るのか？

一見すると：

「ポジションは$100だけにした。たいしたことない」

しかし、そもそものポジション金額だけでは実際のリスクは分かりません。

2つの口座を想像してみましょう：

口座残高$10,000での$100ポジション
→ これは資金の1%にすぎません。

口座残高$200での$100ポジション
→ これはすでに資金の50%です。

同じポジションでも、口座への影響はまったく違います。

もう1つのポイントはレバレッジ（倍率）です。

$100のポジションは、自分の資本$20を使ってレバレッジで建てられる場合があります。すると、比較的わずかな価格変動でも、実際に使ったマージンに対する影響がはるかに大きくなります。

だから問いは：

「自分のポジションはどれくらい大きい？」

だけでは不十分なことがあります。

より重要なのは次のことです：

・ポジションの大きさを、全資本に対して見ること；
・レバレッジの水準；
・価格が自分に不利に動いたとき、どれだけ損失になり得るか；
・その取引対象（インストゥルメント）自体の条件。

ドルで見た「小さなポジション」が、必ずしも口座にとって「小さなリスク」を意味するわけではありません。

リスクは、資本に対して評価する必要があり、単にポジションの数字を見るだけではダメです。

#Trading #RiskManagement