この部分のポートフォリオをずっと「働かせ」たくて、ずっと金や銀のポジションをできるだけ長く保ち、あらゆる値動きを追いかけて、結果を最大化しようと長い間頑張っていました。うまくいっても平均的で、神経をすり減らす時間の方が、稼いだものより多かったです。約3か月前にアプローチを根本的に変えました。そして、戦術の変更ではなく、ロジックの変更そのものが、これまでなかった安心感を私にくれました。

すべてがきちんと整理されるようになったたとえ

家の保険は、そこでもうけるために買うのではありません。残りの資産に何か悪いことが起きた場合に備えるために買います。多くの月はただ置いてあるだけで、不要に見えることもありますが、それでいいのです。つまり、まさにそういう「働き方」をすべきなのです。

私はTradFiに対しても同じように考えるようになりました。定期的に何かを生み出してくれる「別の収益源」としてではなく、ポートフォリオの一部であり、残りのポートフォリオが調子の悪いときにこそ働く「ヘッジ」だと捉えるようになったのです。

私がそもそも今、どんなときにポジションを開くのか

私は金の契約を常に保有していません。決まった、わかりやすい状況でポジションを開きます。たとえば、市場でFRBの利上げ（利下げ）に関する不確実性が高まっているとき、地政学的なムードが悪化して、それが市場全体の気分にすでに明確に影響しているとき、あるいは暗号資産市場とテクノロジー・セクターが同時に急な下落局面に入っているときです。それ以外の時間、この資本部分はアクティブな契約ではなくFlexible Earnに置いています。

これは私がbStocksを使うときとは真逆です。あそこでは、特定の企業に対する一点賭けと、常に追いかけるというロジックです。ここではロジックが違います。値動きを見つけるために動きを探すのではなく、具体的なトリガーを待つのです。

私が自分に許す規模

私のポートフォリオにおけるTradFiの比率は、他のプロダクトのようにパーセンテージで硬直的に固定していません。むしろ、その時点で私が自分に許す「レバレッジの度合い」に連動させています。落ち着いた相場ならもう少し許せますが、今のように神経質な相場では、取引のアイデア自体が説得力に見えても、あえて意識的に少なくします。ロジックはシンプルです。保険は、取引が計画通りに進まなかった場合に、残りのポートフォリオを傷つけるようなリスクを自ら生み出してはいけないからです。

この役割が実際に裏付けられた瞬間

1週間前、暗号資産市場はマクロ経済ニュースを背景に急な下落を経験し、ほぼ他のすべての私のポートフォリオが一時的に値を下げました。ヘッジとして、まさにその同じ週に先回りして開いていた金のポジションは、その間に伸びて、全体の結果を部分的に相殺してくれました。全部はカバーしませんでしたし、そうするつもりもありません。ただ、そのおかげで全体の見え方は、そうでなければ起こり得たほど不安にはなりませんでした。

以前、私がTradFiで「常に稼ぐ」ことを目指していたときは、そもそもこういう効果はありませんでした。うまくないタイミングでは市場の外にいたか、逆に、ヘッジとして私が一番必要としているときにはポジションを持っていました。

つまり、私のポートフォリオにおけるTradFiは、取引回数の多さのためでも、値動きのたびに利益を最大化するためでもありません。残りの戦略が一番それを必要としているときにこそ作動する手段があるかどうか、そしてそれ以外の時間は落ち着いて自分の順番を待つかどうか、そういう話です。入るための技術（テクニック）を変えるよりも、考え方を変えることの方が重要で、その結果をくれたのは、ある新しいインジケーターや戦略ではなく、まさにその考え方でした。ようやく私はその結果に満足しています。