私のリストで次に挙げるのは $NVDA です。
市場で最も有名な株の1つかもしれませんが、多くの投資家はそれでもなお無視しています。チャンスはすでに過ぎ去ったと思っているからです。
弱気材料はお馴染みです。AIの支出はいずれ減速し、ハイパースケーラーが自社でチップを開発するようになる、というものです。
では数字を見てみましょう：
• 売上高：$96.2B、前年比+106%
• データセンター売上：$89B、前年比+117%
• 営業利益：前年比+124%
• 総利益率：75%
• 次四半期の売上ガイダンス：$108B（中国の売上はゼロを含む）
NVIDIAは現在、AIファクトリーをまるごと販売しています。GPU、CPU、ネットワーキング、システム、ソフトウェアまでです。
新しい世代が出るたびに、インフラストラクチャ層のより多くを取り込めるようになります。それでもなお、$NVDA はフォワードPER 18〜19倍で取引されています。
同社は広く知られていますが、その数字はまだ十分に評価されていません。
この成長率とバリュエーションなら、市場はすでに支出の減速を織り込み済みだと私は思います。
だからこそ $NVDA は私の3つ目の優れたR/R（リスク/リターン）候補です。
市場で最も有名な株の1つかもしれませんが、多くの投資家はそれでもなお無視しています。チャンスはすでに過ぎ去ったと思っているからです。
弱気材料はお馴染みです。AIの支出はいずれ減速し、ハイパースケーラーが自社でチップを開発するようになる、というものです。
では数字を見てみましょう：
• 売上高：$96.2B、前年比+106%
• データセンター売上：$89B、前年比+117%
• 営業利益：前年比+124%
• 総利益率：75%
• 次四半期の売上ガイダンス：$108B（中国の売上はゼロを含む）
NVIDIAは現在、AIファクトリーをまるごと販売しています。GPU、CPU、ネットワーキング、システム、ソフトウェアまでです。
新しい世代が出るたびに、インフラストラクチャ層のより多くを取り込めるようになります。それでもなお、$NVDA はフォワードPER 18〜19倍で取引されています。
同社は広く知られていますが、その数字はまだ十分に評価されていません。
この成長率とバリュエーションなら、市場はすでに支出の減速を織り込み済みだと私は思います。
だからこそ $NVDA は私の3つ目の優れたR/R（リスク/リターン）候補です。